Actualizado el jueves, 12 octubre, 2023
La negociación del USD/EUR ocupa un lugar destacado en el mercado de divisas, captando la atención de operadores de todo el mundo. Siendo dos de las divisas más negociadas en todo el mundo, el dólar estadounidense (USD) y el euro (EUR) ofrecen amplias oportunidades para generar beneficios. Sin embargo, para aprovechar plenamente estas oportunidades, es esencial comprender y utilizar eficazmente los conceptos de apalancamiento y margen.
En este artículo se explican en profundidad los conceptos de apalancamiento y margen en el comercio de divisas. Exploramos sus implicaciones y proporcionamos estrategias para operar USD/EUR con apalancamiento y margen de forma efectiva.
¿Qué es el apalancamiento en el mercado de divisas?
El apalancamiento es una herramienta útil en el comercio de divisas, ya que permite mantener posiciones más significativas que el dinero real invertido. Funciona tomando prestados fondos del corredor para aumentar los beneficios potenciales de una operación. Con un ratio de apalancamiento de 100:1, por ejemplo, un operador puede gestionar una posición por valor de 100.000 $ con sólo 1.000 $.
Suele expresarse en formato «X:1».
Para calcular el coeficiente de apalancamiento, divida el valor total de la posición por el capital invertido del operador. Por ejemplo, supongamos que un operador dispone de 10.000 $ y controla una posición por valor de 100.000 $. En ese caso, el ratio de apalancamiento es de 10:1. Es fundamental seleccionar un ratio de apalancamiento adecuado en función de la tolerancia personal al riesgo, la estrategia de negociación y las condiciones del mercado.
¿Qué es el margen en el mercado de divisas?
El margen se refiere a la garantía necesaria para abrir y mantener posiciones apalancadas. Cuando los operadores inician una operación apalancada, toman prestados fondos de su corredor, y el margen actúa como depósito de garantía.
Los requisitos de margen suelen expresarse como porcentaje del tamaño total de la posición. Por ejemplo, si el margen exigido es del 5% y un operador desea abrir una posición por valor de 100.000 dólares, deberá depositar 5.000 dólares como margen. El broker aporta los 95.000 $ restantes.
Comprender los distintos tipos de márgenes que intervienen en las operaciones con divisas es crucial.
Margen inicial
La cantidad mínima necesaria para comenzar una operación se conoce como margen inicial, pero también se denomina margen de depósito.
Dado que este margen representa sólo una fracción del valor total de su posición, puede no ser suficiente para cubrir sus pérdidas en caso de caída del mercado. A continuación, debe vigilar su margen de mantenimiento.
Margen de mantenimiento
El margen de mantenimiento cubre cualquier pérdida en curso para que pueda mantener sus posiciones abiertas. Refleja el saldo mínimo que debe mantener en su cuenta para conservar su posición.
Ajuste de márgenes
Su corredor emitirá un ajuste de márgenes si su posición de negociación va en su contra y sus fondos disponibles son insuficientes para cubrir su necesidad de margen.
Esto ocurre cuando el capital de su cuenta cae por debajo de los requisitos de margen establecidos por su corredor. El broker cerrará tus posiciones si no proporcionas el margen adicional.
Consejos prácticos para operar con apalancamiento
El margen y el apalancamiento están inversamente relacionados, como puede verse. Los términos «apalancamiento» y «margen» son sinónimos que describen lo mismo desde distintas perspectivas.
Apalancamiento = 1 / Margen obligatorio
Utilizando el par de divisas USD/EUR como ejemplo, necesitaría 100.000 dólares para negociar un lote estándar (100.000 unidades) sin utilizar margen.
Sin embargo, para operar con un margen requerido del 1%, sólo necesita 1.000 dólares para abrir una posición. En este caso, el apalancamiento ofrecido sería de 100:1.
Los límites de apalancamiento de que disponen los operadores minoristas de divisas en Estados Unidos condicionan considerablemente las prácticas de negociación. En la actualidad, el apalancamiento máximo permitido para los principales pares de divisas está fijado en 50:1. En cambio, para el resto de pares de divisas, está limitado a 20:1. En cambio, para el resto de pares de divisas, está limitado a 20:1. Los organismos reguladores imponen estas restricciones para proteger a los operadores de una exposición excesiva al riesgo y de posibles pérdidas financieras. Como resultado de estas regulaciones, la mayoría de los brokers estadounidenses, incluido Oanda, se adhieren al límite de apalancamiento de 50:1 para pares de divisas populares como USD/EUR.
Dado que el apalancamiento para USD/EUR es de 50:1, el margen exigido es = 1 /50, lo que equivale al 2% expresado en porcentaje.
El apalancamiento es de 50, expresado en una proporción de 50:1
Cuando se inicia una posición en USD/EUR para una estrategia de negociación de larga duración, es necesario disponer de una parte determinada del valor total de la posición como garantía. Esta parte, representada en porcentaje, se conoce como «Margen requerido». En el caso del USD/EUR, es del 2%.
La cantidad específica de fondos requeridos como garantía se conoce como «Margen Requerido». A modo de ejemplo, si el tamaño de la posición es de 100.000 $, el Margen Requerido ascendería a 2.000 $.
Dado que puede negociar una posición por valor de 100.000 dólares con sólo 2.000 dólares como garantía, su ratio de apalancamiento es de 50:1.
¿Por qué negociar USD/EUR con margen?
Una de las principales ventajas de utilizar el apalancamiento en el comercio de divisas es la capacidad de amplificar los beneficios potenciales. Incluso pequeñas fluctuaciones en el mercado pueden producir ganancias sustanciales cuando se emplea el apalancamiento.
Sin embargo, es esencial tener en cuenta que operar con un margen de apalancamiento elevado sólo puede convenir a algunos operadores. Es especialmente adecuado para estrategias a corto plazo, como el scalping o el day trading, cuyo objetivo es capitalizar pequeños movimientos de precios. En estos casos, el apalancamiento desempeña un papel crucial para aumentar los beneficios.
Al emplear el apalancamiento, los operadores incurren en costes de financiación para financiar el importe prestado. Estos costes aumentan gradualmente con el tiempo y deben tenerse en cuenta a la hora de calcular los beneficios y las pérdidas. Cuanto más tiempo mantenga un operador una posición rodante abierta mediante operaciones con margen, mayores serán los costes de financiación.