Actualizado el jueves, 11 enero, 2024
El pequeño libro de inversiones con sentido común proporciona una descripción detallada de dos opciones de inversión diferentes: fondos gestionados activamente y fondos indexados (Este es el fondo recomendado por la mayoría de expertos). Estos consejos de inversión explican por qué es mejor para su dinero en un fondo indexado de bajo costo en lugar de realizar inversiones arriesgadas y de alto costo en fondos mutuos de inversión y negociación. Aquí te resumimos sus principales consejos pero desde este enlace, puedes acceder gratis a los mejores libros sobre finanzas. ¿Cómo elegir un buen libro de libertad financiera, criptomonedas y apuestas de inversión inteligente? puedes disfrutar de los mejores audiolibros gratis a través de este enlace y elegir el que necesites para poder escucharlo al completo.
Invertir en fondos administrados activamente es una mala idea: solo se comen el dinero que tanto le costó ganar, mientras que los mediadores financieros hacen una fortuna. Haga más de su dinero invirtiendo en un fondo indexado. ¿Y cuál elegir? Este es el fondo recomendado por la mayoría de expertos.
Descubra por qué los fondos indexados son la mejor inversión que puede hacer
Los fondos mutuos son como barras de chocolate: hay muchos tipos diferentes y siempre están apareciendo nuevas versiones. ¿Cómo se supone que debe decidir dónde invertir?
Una forma es la seguridad. Combine su inversión con la de otras personas en un fondo de bajo riesgo que está altamente diversificado y evita mercados turbulentos. O podría incluir fondos de alto riesgo y alta recompensa, o fondos que juegan en estadísticas particulares.
Las opciones pueden resultar confusas y lo último que desea es tomar malas decisiones con el dinero que tanto le costó ganar.
Este paquete cubrirá las probabilidades a su favor, presentando un caso sencillo para un tipo de fondo mutuo: el fondo indexado . Estos consejos de inversión explican por qué no todos los fondos mutuos se crean de la misma manera y por qué los fondos indexados son la única forma de no ser asaltados por tarifas y gastos.
En estos consejos de inversión descubrirás
- la diferencia entre un fondo pasivo y un fondo gestionado activamente;
- por qué siempre debe elegir el fondo con las tarifas más bajas; y
- cómo evitar las burbujas del mercado.
Los fondos gestionados activamente son caros y, en consecuencia, a menudo tienen un rendimiento inferior al del mercado
¿Ha invertido alguna vez en bolsa? Si es así, es posible que se haya dado cuenta de que evaluar el atractivo de una acción es un asunto complicado.
Es por eso que muchos inversores optan por no invertir directamente en acciones, sino que ponen su dinero en un fondo gestionado activamente. Aquí, el dinero se reúne de varios inversores y luego se invierte en acciones por un administrador de fondos especializado, que evalúa y revisa periódicamente la cartera de acciones de acuerdo con la situación actual.
Desafortunadamente, ese tipo de inversión es arriesgada.
¿Por qué es una inversión arriesgada?
Porque los costos de invertir en un fondo de este tipo son muy altos. Como inversor, pagaría las comisiones de corretaje, los honorarios del administrador del fondo, etc. Todas esas tarifas se suman a una gran parte de sus ganancias esperadas.
Si los fondos funcionan extremadamente bien, es posible que no le importen esos costos, pero a largo plazo, es probable que los fondos administrados activamente le generen menos ganancias que el mercado de valores en general.
¿Cómo puede ser?
Por un lado, especular con los precios de las acciones simplemente no es una estrategia sostenible. Podría pensar que un fondo puede generar enormes beneficios, por ejemplo, comprando acciones cuando están infravaloradas y vendiéndolas más tarde cuando alcanzan su verdadero valor más alto, pero a largo plazo esta estrategia no puede producir más beneficios que los subyacentes. las empresas están ganando, lo que se refleja en el desarrollo general del mercado de valores.
Agregue esa trampa a los altos costos de los fondos, y el resultado es que un fondo administrado activamente generará significativamente menos ganancias para usted que un fondo indexado pasivo de bajo costo que simplemente imita el desempeño del mercado en general. De hecho, si hubiera invertido $ 10,000 en 1980, para 2005 se iría con un 70 por ciento menos si invirtiera en un fondo activo en lugar de en un fondo indexado, ¡solo debido a las tarifas!
Pocos fondos funcionan bien y no hay garantía de que incluso esos pocos sigan haciéndolo
A pesar de lo que acaba de descubrir sobre el costo de los fondos, es posible que todavía esté pensando en invertir en un fondo administrado activamente. Sin embargo, antes de hacerlo, considere si esos fondos funcionan bien en comparación con el mercado de valores en general.
Desafortunadamente, probablemente no lo hagan. La mayoría de los fondos quiebran o no generan retornos significativos.
Los inversionistas pagan tarifas elevadas a los fondos, dependiendo de los expertos financieros que tienen un conocimiento sólido del mercado de valores. Sin embargo, a pesar del conocimiento o la experiencia de la industria, solo 24 de los 355 fondos mutuos que existían en 1970 han superado al mercado de manera consistente y permanecen en el negocio.
Armado con estos hechos, estaría desperdiciando su dinero al pagar a expertos financieros para que administren su fondo.
Además, incluso los fondos rentables no pueden prometer un buen rendimiento en el futuro.
Puede decidir invertir su dinero en los fondos que aún superan al mercado de manera constante; esos fondos que han superado las probabilidades. Sin embargo, incluso si analiza su historial, es posible que las mismas condiciones que hicieron que el fondo tuviera un buen desempeño durante los últimos 35 años no se repitan en las próximas décadas.
Por ejemplo, si un fondo superó sistemáticamente al mercado en los últimos 35 años, el administrador del fondo probablemente jugó un papel muy importante en su éxito. Pero, el gerente inevitablemente se retirará en algún momento. ¿Cómo sabe que el próximo tendrá una tasa de éxito similar?
Además, las oportunidades e inversión futuras serán diferentes a las de los últimos 35 años. ¿Cómo conoce las posibilidades de futuras inversiones? ¡No lo haces!
La mayoría de la gente invierte en fondos gestionados de forma activa sin darse cuenta de todas las implicaciones
Hemos pintado la imagen del mal desempeño de la mayoría de los fondos, por lo que es posible que se pregunte por qué la gente sigue invirtiendo en ellos.
En primer lugar, los inversores suelen subestimar el coste real de los fondos gestionados de forma activa.
Como ya ha aprendido, los fondos gestionados de forma activa conllevan automáticamente unos costes elevados. Sin embargo, los administradores de fondos rara vez revelan el monto en dólares. En cambio, se jactan de los altos rendimientos, pero se olvidan de divulgar lo que realmente ganará el inversor después de deducir todas las tarifas de rendimiento y cartera.
Sorprendentemente, esa omisión ocurre con frecuencia: ¡198 de los 200 fondos más exitosos en los últimos años de la década de 1990 reportaron retornos más altos que los que realmente obtuvieron los inversores!
En segundo lugar, en muchas vías de inversión, las personas suelen dejar que sus emociones y las tendencias actuales del mercado tomen decisiones importantes por ellos.
Con demasiada frecuencia, las personas hacen inversiones poco sólidas porque dejan que la opinión popular y el marketing inteligente influyan en sus decisiones.
Por ejemplo, recuerde las inversiones de alto riesgo de finales de la década de 1990. En contraste con la primera mitad de la década, cuando la gente invirtió solo $ 18 mil millones en el mercado de valores, se invirtieron la friolera de $ 420 mil millones en la segunda mitad de la década de 1990, cuando el mercado prosperó y las acciones estaban sobrevaloradas. Cuando finalmente estalló la burbuja, la gente se dio cuenta demasiado tarde de que se habían rendido ante la exageración popular.
Este mismo principio se aplica a los fondos gestionados activamente: los inversores invierten dinero en estos fondos porque todos los demás están haciendo lo mismo.
Entonces, si no debe asignar su dinero a fondos administrados activamente, ¿dónde debe ponerlo? Continuemos para aprender sobre alternativas sensatas.
Coloque la mayoría de sus activos en fondos indexados seguros y de bajo costo
No permita que lo que sabe ahora acerca de los fondos administrados activamente lo persuada de guardar todo su dinero debajo de la cama. El fondo indexado es tu mejor alternativa.
A diferencia de los fondos gestionados activamente, los fondos indexados son mucho más rentables.
Por definición, un fondo indexado tiene una cartera diversificada que refleja el mercado financiero o un sector de mercado específico. Sin embargo, en lugar de apostar en el mercado, los fondos indexados mantienen sus carteras de manera indefinida, lo que elimina los riesgos de realizar apuestas volátiles a corto plazo y, al mismo tiempo, minimiza los costos operativos.
Debido a que los fondos indexados rastrean el rendimiento de todas las acciones incluidas en el índice sin apostar por acciones individuales, también se denominan fondos pasivos .
Dado que simplemente tienen acciones en sectores de mercado particulares, no tendrá que pagar tarifas operativas por comprar y vender acciones, consultores financieros o administración de fondos. Sin embargo, obtendrá los beneficios de los rendimientos netos comerciales.
Otra ventaja de los fondos indexados es que es probable que superen a los fondos gestionados activamente a largo plazo.
Se podría argumentar que mantener acciones de forma indefinida en lugar de comprar cuando las acciones son baratas y vender cuando son caras da como resultado la pérdida de oportunidades. Sin embargo, ya aprendió que, a largo plazo, las subidas y bajadas del mercado de valores eventualmente se nivelan en el valor real de las acciones. Debido a ese efecto neto, los fondos indexados generalmente superan a los fondos administrados activamente a largo plazo; ofrecen rendimientos al valor real de las existencias al tiempo que eliminan los costes de gestión activa.
El siguiente consejo le ayudará a elegir el fondo de índice correcto.
Elija el fondo indexado más barato
Cada fondo indexado comprende un índice de gastos que representa las comisiones de gestión y los gastos operativos. Estos gastos, aunque por lo general suman menos del uno por ciento, pueden sumarse en una inversión a largo plazo.
Por ejemplo, el fondo del índice Fidelity Spartan tiene un índice de gastos anual del 0,007 por ciento, mientras que el del fondo del índice JP Morgan es del 0,53 por ciento. Ambos fondos tienen gastos por debajo del 1 por ciento, pero durante períodos de inversión más largos, como una década, esas décimas de centavo se suman.
Dado que las fluctuaciones de los fondos indexados siguen el mercado en general, siga adelante y elija el fondo con la estructura de costos más baja, sabiendo que el índice de gastos de una empresa no se corresponde con su nivel de rendimiento.
Tenga cuidado con las nuevas tendencias de inversión
Siempre que esté considerando dónde invertir el dinero que tanto le costó ganar, sea escéptico cuando se trata de las últimas modas de inversión.
La feroz competencia entre los fondos indexados provoca un ciclo continuo de nuevas tendencias. Los fondos indexados se inventaron en 1975 y hoy en día ya hay 578 fondos indexados compitiendo entre sí. Los fondos de larga data compiten tratando de reducir sus costos tanto como sea posible y así atraer a los inversores más exigentes. Mientras tanto, los nuevos fondos que ingresan al mercado intentan ganar clientes prometiendo mayores recompensas a través de nuevos procedimientos de selección de valores. En consecuencia, también cobran más.
Por ejemplo, The New Copernicans se abstienen de compilar sus carteras con acciones elegidas por métodos habituales, como la capitalización de mercado ponderada , mediante la cual las acciones se compran en proporción a la capitalización de mercado total de cada empresa, es decir, el número total de acciones multiplicado por el precio medio de las acciones. . En cambio, el movimiento podría calcular las proporciones de cada acción en su cartera basándose, por ejemplo, en la cantidad de ganancias que gana cada empresa o en la cantidad que ha pagado en dividendos.
Sin embargo, recuerde, no importa cómo un fondo afirme operar, es casi imposible saber qué acciones están sobrevaloradas o infravaloradas, por lo que debe adherirse a los fondos que conservan una cartera normal.
Además, dado que no puede predecir qué nuevas tendencias de inversión tendrán éxito, debe ser cauteloso y mantener los costos bajos como prioridad.
Reconsidere en qué fondos invertir
Invierta la mayoría de sus activos en un fondo indexado y, si desea apostar con parte del dinero que tanto le costó ganar, coloque una pequeña cantidad en fondos administrados activamente. Si, a pesar de lo que ha leído, todavía quiere participar en la emoción de arriesgar algo de dinero y obtener ganancias rápidas en fondos administrados activamente, apueste en no más del 5 por ciento. Puede permitirse arriesgar esta pequeña cantidad, pero mantener absolutamente la mayoría de sus activos en una inversión segura a largo plazo.