Actualizado el jueves, 7 diciembre, 2023
La geometría de la riqueza es una guía práctica para administrar sus finanzas. Repletos de sabiduría financiera y consejos prácticos para la administración del dinero, estos consejos financieros también analizan las preguntas filosóficas más importantes sobre la abundancia. El autor Brian Portnoy sostiene que la planificación material y espiritual van de la mano. Cuida de ambos y lograrás una verdadera riqueza. Aquí te resumimos sus principales consejos pero si te encantan los libros de finanzas y apuestas de infersión inteligente, también puedes disfrutar de los mejores audiolibros gratis a través de este enlace.
Esta MasterClass Gratuita te será también de gran ayuda:
Cuando se trata de finanzas, es importante mantener la calma y recordar que la suerte juega un papel importante en los mercados financieros. Reconocer esto y ser humilde es una parte crucial para convertirse en un inversionista exitoso, que se trata de limitar los riesgos y evitar malas decisiones. Una vez que haya hecho eso, puede apilar las probabilidades a su favor invirtiendo en esquemas simples y confiables y manteniendo sus inversiones a largo plazo.
Una guía para administrar su dinero
Las cosas solían ser mucho más simples. Una vez que encontró un buen trabajo, lo mantuvo hasta que se jubiló. En ese momento, su empleador se encargó de todo, pagando regularmente una pensión de suma fija vinculada a su salario anterior. Los jubilados podrían entonces poner los pies en alto y relajarse.
Todo eso ha cambiado en las últimas tres o cuatro décadas. Los generosos planes de pensiones de antaño se acabaron hace mucho, y los empleados de hoy tienen que cuidar sus propios ahorros. Eso significa jugar un papel activo en cómo se administra el fondo de su pensión e invertir sus ahorros.
Esto puede resultar abrumador; después de todo, un movimiento en falso en los turbulentos mercados financieros puede acabar con sus ahorros. Entonces, ¿cómo debe administrar sus finanzas?
Eso es lo que exploraremos en estos consejos de inversión a medida que echemos un vistazo a la guía holística para la gestión del dinero del experimentado inversor Brian Portnoy.
Brian Portnoy es consultor de inversiones en Virtus Investment Partners, una consultora que ayuda a los clientes a planificar su futuro financiero y a tomar decisiones de inversión acertadas. Portnoy también es autor de La paradoja del inversor .
En el camino, aprenderás
- lo que puede enseñarte un filósofo del siglo XVII sobre inversiones;
- por qué la humildad y la gratitud son buenas para su psique y su billetera; y
- cómo diversificar su cartera de inversiones y evitar pérdidas.
La inseguridad financiera es la nueva normalidad y nuestros instintos nos impiden invertir nuestro dinero de manera inteligente
Históricamente, los planes de pensiones son una invención bastante reciente. De hecho, solo se volvieron realmente comunes en el siglo XIX cuando ciertas sociedades se volvieron más seguras financieramente.
Hoy, sin embargo, esa era parece haber terminado. Con la inseguridad financiera cada vez más generalizada, los planes de pensiones se vuelven una vez más una rareza.
Eso es porque ha habido un gran cambio en la forma en que se financian los planes de pensiones. Antes de la década de 1980, los empleadores solían invertir gran parte del dinero en efectivo para pagar las jubilaciones de sus empleados. Ahora, sin embargo, se espera que los trabajadores lo paguen ellos mismos. En los Estados Unidos, la jubilación ahora se autofinancia con mayor frecuencia a través de planes de inversión 401 (k).
Las estadísticas reflejan este cambio radical en la financiación de la jubilación. Entre 1980 y el presente, el número de empleados con derecho a una pensión completa de la empresa se redujo del 62 al 17 por ciento. Por el contrario, la cantidad de empleados que autofinancian su jubilación a través de planes 401 (k) aumentó del 12 al 71 por ciento.
Como era de esperar, esto ha creado una gran inseguridad. Realice una encuesta de 2017 realizada por el Employee Benefit Research Institute. Encontró que menos de una cuarta parte, solo el 18 por ciento, de todos los estadounidenses esperan una jubilación cómoda.
Pero aquí está el verdadero truco: nuestros esfuerzos por autofinanciar la jubilación se ven socavados por nuestros instintos, que nos llevan a tomar malas decisiones de inversión.
Desempaquemos eso. Cuando hay una recesión económica, nos sentimos menos seguros. Como resultado, comenzamos a acumular dinero. ¿Y cómo se hace eso cuando la economía se estanca y los precios de las acciones se desploman? Correcto: vende las acciones que ya posee y pospone la compra de nuevas acciones.
Pero esto no tiene ningún sentido. Piénselo de esta manera: no se apresura a ir a su supermercado local cuando sube sus precios; esperas las rebajas. Ésta es exactamente la lógica que deberíamos aplicar al mercado financiero. El mejor momento para comprar acciones es cuando los precios están bajos, debido, por ejemplo, a una crisis económica. Dicho de otra manera, si no estaba comprando acciones a precio reducido durante la crisis financiera de 2008, ¡se lo perdió! Ese es un error que debe evitarse en el futuro.
Sin embargo, la inversión no es el único camino hacia una mayor seguridad financiera. En los siguientes consejos de inversión, exploraremos algunas de las herramientas que puede utilizar para poner sus finanzas en orden.
No podemos controlar todos los aspectos de nuestra vida financiera, pero tenemos una sorprendente cantidad de agencia
La inseguridad puede estar aumentando, pero eso no significa que estemos condenados a la miseria monetaria. Afortunadamente, todos tenemos una herramienta poderosa para resolver problemas financieros: el cerebro humano. Ahora, el cerebro no es todopoderoso y no puede resolver todos los enigmas ni convertirnos a todos en magnates financieros. Pero nos da cierta influencia.
Comencemos por mirar las limitaciones de nuestro cerebro. En su libro Thinking, Fast and Slow , el psicólogo y economista Daniel Kahnemann sostiene que nuestro entorno cognitivo predeterminado es el «pensamiento rápido». Este es un reflejo automático provocado por eventos en el mundo que nos rodea. Cuando estás conduciendo un coche y ves que alguien se lanza a la carretera, por ejemplo, es el pensamiento rápido lo que te hace pisar el freno de forma instintiva.
Esto se debe a que nuestros cerebros escanean constantemente nuestro entorno en busca de amenazas. Cuando nos encontramos con un peligro, nuestras reacciones son ultrarrápidas y en gran parte inconscientes. Eso significa que no podemos controlar nuestro «cerebro rápido», simplemente toma decisiones por nosotros. A veces esas son decisiones financieras. Si alguna vez ha gastado una gran cantidad de dinero que no tiene, es probable que su cerebro rápido estuviera en el asiento del conductor.
Pero el pensamiento rápido no es el único escenario en el que opera el cerebro humano. Según Kahnemann, también tenemos un «cerebro lento». Este es el responsable del pensamiento racional y el análisis de datos complejos. Es esta configuración la que nos permite, digamos, calcular los rendimientos anuales de las cuentas de ahorro de alto rendimiento.
Entonces, ¿qué pueden controlar nuestros cerebros lentos? Para responder a eso, necesitamos mirar un estudio de los científicos sociales Edward Deci y Richard Ryan publicado en la Enciclopedia de las Ciencias Sociales y del Comportamiento en 2015. Sugiere que alrededor del 60 por ciento de nuestra capacidad para tomar decisiones acertadas y ser felices está determinada por genes y circunstancias.
Eso pone muchas decisiones fuera de nuestro control, pero también significa que un 40 por ciento de las decisiones que tomamos en nuestras vidas son elecciones conscientes. Si usa su cerebro lento para hacer esas inversiones ¡estará bien encaminado hacia la felicidad financiera!
¿Cómo haces eso, preguntas? Puedes consultar estos pensamientos y frases de inversionistas de éxito pero profundicemos un poco más en consejos financieros.
El mejor enfoque para la gestión de riesgos es minimizar su exposición a pérdidas
El filósofo francés del siglo XVII Blaise Pascal tuvo una visión interesante de dos de las cuestiones más importantes de su época: Dios y la fe. Según Pascal, la decisión de creer o no creer en Dios es una apuesta, y esto explica por qué es mejor tener fe. Si Dios existe, cosechas grandes recompensas. Si crees pero resulta que no existe, no pierdes nada. En otras palabras, creer es mucho menos riesgoso.
Entonces, ¿qué tiene esto que ver con el dinero? Mucho, de hecho. Minimizar el riesgo no es solo una estrategia sólida cuando se trata de creencias, también es una excelente manera de abordar las decisiones financieras.
La buena gestión del dinero se trata de encontrar el equilibrio adecuado entre riesgo y recompensa. Cuanto más arriesgues, más ganarás. Pero arriesgarlo todo también significa que podrías perderlo todo. Puede ver cómo funciona esto mirando las empresas emergentes. Cuando gana en esta industria, gana a lo grande, solo piense en Google o Facebook. Pero, como señaló el director ejecutivo de Trepoint, Bill Carmody en un artículo de 2015, el 96 por ciento de todas las empresas emergentes lanzadas en los EE. UU. Durante la década anterior habían quebrado.
Apostar todo al rojo claramente no es una opción sostenible, pero tampoco puede crecer financieramente sin correr algunos riesgos. Entonces, ¿cómo debería abordar la toma de riesgos? Simple: minimice su exposición a pérdidas.
Tomemos la industria de los seguros. Cuando compra una casa, está asumiendo un riesgo financiero. Las casas son caras, después de todo, y pueden, y a veces lo hacen, quemarse. Para no perderlo todo, contratas un seguro en tu casa, disminuyendo así el riesgo de ruina económica en caso de que ocurra lo peor.
El mismo principio se puede aplicar a la inversión. Mire a los inversores más exitosos del mundo, como Warren Buffett y Charlie Munger, y verá que todos tienen una cosa en común: están obsesionados con evitar daños y limitar riesgos. Su gran fortaleza es que esperan hasta que las probabilidades estén a su favor antes de atacar. Al centrarse en la prevención de riesgos, hacen apuestas que simplemente no pueden perder.
Comience a planificar sus finanzas determinando su patrimonio neto y estableciendo metas financieras
Ahora que hemos explorado enfoques generales para administrar sus finanzas, es hora de analizar los detalles. Comencemos con algo que muy pocos de nosotros hacemos: calcular nuestro propio patrimonio neto.
Esto es extraordinariamente eficaz. Aún mejor, es fácil de hacer.
En primer lugar, querrá calcular la suma de todos sus activos: su casa, automóvil, fondo de jubilación, ahorros, el valor de artículos individuales en su hogar, etc. Pon esto en una columna. Luego, cuente sus deudas en una segunda columna. Esto contendrá todo, desde su hipoteca hasta deudas de tarjetas de crédito, préstamos universitarios y préstamos para automóviles. La diferencia entre el total de estas dos columnas es su patrimonio neto. Calcule esto todos los años para tener una idea de cómo le está yendo a lo largo del tiempo.
Entonces, ¿por qué es este un ejercicio tan importante? Bueno, una vez que haya obtenido una descripción general precisa de su salud financiera actual, puede comenzar a pensar en sus objetivos financieros.
Saber lo que está buscando es el alfa y el omega de la administración del dinero. Obviamente, no siempre puede predecir cuáles serán sus necesidades en el futuro, pero puede hacer algunas estimaciones bastante decentes basadas en sus deseos y necesidades actuales.
Digamos que ya sabe que quiere poder hacer un pago inicial de $ 50,000 en una casa de $ 250,000 en aproximadamente cinco años, o ha calculado cuántos ingresos anuales necesitará para vivir cómodamente cuando se jubile. Una vez que tenga claros estos objetivos, puede crear un plan financiero para alcanzarlos. Verifique esto todos los años y podrá evaluar si está bien encaminado o si necesita ahorrar un poco más cada mes.
La gratitud es buena tanto para tu billetera como para tu psique
La salud financiera no se trata solo de equilibrar los presupuestos y elegir las inversiones adecuadas. De hecho, es igualmente importante considerar cosas menos tangibles, como practicar la gratitud, por ejemplo. ¿Suena extraño? De hecho, tiene mucho sentido.
Los verdaderamente ricos tienen más que riquezas materiales, también son felices . ¿Por qué? Bueno, como señala el psicólogo y experto en gratitud Robert Emmons, el agradecimiento es un componente clave de la felicidad. En pocas palabras, expresar gratitud te hace sentir bien.
Y eso es algo que puedes aprender. Emmons recomienda dos técnicas para aumentar la gratitud. En primer lugar, haga un balance de todo lo que ya tiene. El problema aquí es que a menudo queremos compararnos con los demás. Resista esa tentación y simplemente reflexione sobre su propio progreso, y se sentirá mucho más agradecido por su suerte en la vida.
En segundo lugar, es vital reconocer que el lugar donde se encuentra hoy no se debe únicamente a su talento y trabajo duro; la suerte y la ayuda de los demás también jugaron su papel. Según la psicóloga Kristin Layous, la humildad es la base de la gratitud. Eso significa que aprender a agradecer a los demás, ya sea con palabras o pensamientos, es un catalizador importante para los sentimientos de felicidad y satisfacción.
Sin embargo, la gratitud hace más que cambiar su actitud, también cambia sus hábitos de gasto. Cuando estás constantemente mirando por encima de la valla de tu vecino y te preocupas con envidia por su nuevo auto, es probable que termines en una competencia de gastos y derroches en lujos innecesarios. Eso no es financieramente sólido, y tampoco te hará feliz.
Y ahí es donde entra la gratitud. Si está agradecido por la comida en su plato, no necesita una comida gourmet. Del mismo modo, si está agradecido por los amigos que ya tiene, no necesita impresionar a nuevos amigos comprando los últimos dispositivos o siguiendo las tendencias de la moda.
Realmente es así de simple: ¡la gratitud es buena para tu alma y tu billetera!
Lo simple es mejor que lo complejo cada vez que se trata de decisiones financieras
Antes de hablar más sobre el dinero, tomemos un momento para retroceder a la década de 1840. Nuestro escenario es una sala de maternidad en un hospital en Viena, Austria, donde un médico llamado Ignaz Semmelweis está reflexionando sobre una situación extraña. La tasa de mortalidad entre las mujeres que dan a luz en su barrio es de una de cada diez. La tasa de mortalidad entre las mujeres durante los llamados «partos callejeros», por el contrario, es solo una de cada 25. ¿Qué estaba pasando?
Semmelweis se devanó la cabeza en busca de soluciones. Al final, con el beneficio de la retrospectiva, la respuesta se volvió notoriamente obvia: es más seguro dar a luz fuera de un hospital que ser tratado por un médico que no se ha lavado las manos. Y esa es la lección aquí: las respuestas simples suelen ser las respuestas correctas.
El cerebro humano, sin embargo, ama la complejidad. Cuantas más opciones tengamos, más felices nos sentiremos. No es de extrañar: la elección es sinónimo de abundancia, lo que a su vez nos da una sensación de seguridad. Esto, dicho sea de paso, explica por qué el enorme menú de café de Starbucks, con todas sus opciones de tamaño e ingredientes, es tan popular.
La simplicidad no desencadena estas reacciones. Es pragmático y aburrido y deja a nuestro cerebro deseando más estimulación. Si tenemos la opción, preferiríamos mirar una hermosa pintura que se ha colgado en un animado café que sirve buena comida mientras toca una banda que en un museo. La complejidad vende.
Pero tomar decisiones sobre esta base puede ser financieramente ruinoso. Es por eso que vale la pena, literalmente, mantener las cosas simples. Para hacer eso, todo lo que necesita hacer es recordar tres reglas sencillas.
Primero, compre cuando los precios sean bajos y venda cuando los precios sean altos. En segundo lugar, diversifique su cartera de activos o, en términos cotidianos, no ponga todos sus huevos en una canasta. En tercer lugar, manténgase firme y no salte de una oportunidad de inversión a la siguiente. Esta regla no se explica por sí misma como las otras dos, así que analicemos un poco.
En la mayoría de los casos, cuando invierte, estará prestando su dinero a una empresa o comprando acciones o acciones de una empresa. Si está jugando a largo plazo, lo mejor que puede hacer es invertir en acciones, que ofrecen el mayor retorno de la inversión durante varias décadas. Si está haciendo una inversión a corto plazo, por otro lado, los bonos son una opción más segura. Teniendo esto en cuenta, ¡todo lo que tiene que hacer ahora es elegir una empresa en la que confíe que tenga un producto sólido!
Invertir no es una ciencia precisa y los buenos inversores aceptan que no lo saben todo
Las finanzas a menudo se asocian con ecuaciones y algoritmos sofisticados que hacen que los movimientos complejos del mercado sean perfectamente cognoscibles y predecibles. Desafortunadamente, esta no es la forma en que funciona la inversión.
En realidad, invertir no es la ciencia precisa que a menudo se supone. Paradójicamente, esto es realmente algo bueno; después de todo, significa que no es necesario ser un genio de las matemáticas con cinco doctorados para ganar dinero en los mercados.
Tomemos a Charlie Munger, uno de los inversores más exitosos del mundo. Según Munger, los inversores no conocen los resultados precisos de las decisiones de inversión; lo mejor que pueden hacer es elegir inversiones que tengan una alta probabilidad de funcionar.
Esto puede parecer una falsa modestia viniendo de un inversionista que ganó miles de millones en el mercado de valores, pero es un enfoque sólido. Si desea tomar decisiones de inversión acertadas, debe aceptar que está jugando un «juego» que se rige en gran medida por el azar. Mantenerse humilde y realista es su mejor apuesta si quiere evitar pérdidas y tomar las decisiones correctas.
En la práctica, esto significa que debe admitirse a sí mismo que no lo sabe todo. Eso puede ser difícil, especialmente si eres un inversionista de alto perfil con toneladas de información financiera al alcance de tu mano. Pero a pesar de la imagen de Hollywood de comerciantes agresivos y arrogantes que se disputan en Wall Street, los mejores inversores comprenden que la humildad triunfa sobre el exceso de confianza.
¿Porqué es eso? Bien, miralo de esta manera. Cuando reconoce que no puede predecir todos los resultados en los mercados financieros, es mucho más probable que tenga la paciencia para ceñirse a sus inversiones y prestar mucha atención a la diversificación de la cartera y la gestión de riesgos. Ese es un enfoque mejor que simplemente subirse al tren más reciente y poner todo su dinero en la opción de inversión más publicitada.
Existe un rendimiento promedio predecible de las inversiones en acciones, pero la gama de resultados posibles es mucho más amplia
Pregúntele a su madre oa su vecino qué tipo de rendimiento puede esperar de sus acciones y probablemente le darán una cifra como el diez por ciento. Esto refleja la comprensión del sentido común de cómo funciona la inversión, y no está a un millón de millas de la verdad: el rendimiento de la mayoría de las inversiones es bastante predecible.
Según los datos recopilados por el Grupo de Investigación Ned Davis, por ejemplo, el rendimiento anual promedio de las inversiones en acciones es de aproximadamente el diez por ciento. Durante los primeros dos años de una inversión, los rendimientos promedio en realidad se elevan ligeramente por encima de ese número debido a los cambios en el desempeño de la empresa. Por lo general, estos tienen un impacto mayor a corto plazo que a largo plazo.
Eso significa que podemos contar con un rendimiento del diez por ciento de nuestras inversiones, ¿verdad? No exactamente. Esta cifra deja algo importante fuera de la imagen: las probabilidades. Y eso a su vez conduce a falsas expectativas. Analicemos eso.
En realidad, la gama de posibles resultados de inversión es impredecible. En lugar de un rendimiento constante del diez por ciento, es mucho más probable que vea una gran cantidad de altibajos a medida que las tasas suben y bajan. Esto es algo que la tasa de rendimiento promedio no capta. Considere el mercado de valores de Estados Unidos. Algunos años, crece a un ritmo asombroso; en los últimos tiempos, ¡ha crecido en un 167 por ciento! Luego hay fuertes caídas. En algunos años, el mercado de valores se ha contraído un 67 por ciento.
La gama de resultados positivos y negativos, en otras palabras, es enorme, especialmente en los primeros años después de una inversión. Pero aquí está la buena noticia: cuanto más tiempo permanezca con su inversión, más disminuye este rango. A largo plazo, lo que busca es un rango de entre, digamos, cero y veinte por ciento, aunque no siempre se pueden descartar pequeñas pérdidas.
La lección aquí es que es importante no emocionarse demasiado por las fluctuaciones tempranas en el valor de sus acciones. Dale un par de décadas y existe una gran posibilidad de que las cosas se igualen.
Diversifique su cartera de inversiones. Como hemos visto, la suerte juega un papel importante en la inversión financiera, ya que es imposible estar seguro de qué empresas crecerán y cuáles colapsarán. Si espera un rendimiento promedio del diez por ciento de su inversión y solo invierte en una empresa, es probable que se meta en problemas si esa empresa colapsa o tiene un rendimiento inferior. ¿El enfoque alternativo? Simple: cubra sus apuestas y distribuya su inversión entre múltiples empresas. Si un conjunto de acciones sale mal, siempre tiene un colchón de seguridad.