Los principales expertos en finanzas revelan, en este libro, cómo ahorran, gastan e invierten

Cómo invierto mi dinero, escrito por Brian Portnoy,  no se trata de la forma correcta de planificar su futuro financiero. Recuerda que para ello, debes consultar a un experto financiero que estudie tu caso concreto. En cambio, ofrece una visión poco común de lo que hacen los expertos de la industria financiera con su propio dinero. Entonces, ¿cómo juegan los profesionales en el mercado? ¿Cuándo realmente es rentable invertir en Bitcoins? Bueno, resulta que no hay una única respuesta a esa pregunta. La forma en que las personas invierten depende de quiénes son y qué tipo de valores y objetivos tienen.

El dinero es personal. No es solo cómo gasta y ahorra lo que le dice al mundo algo sobre quién es usted; los requisitos personales también son importantes cuando se trata de elegir estrategias de inversión. Alguien que esté pensando en jubilarse anticipadamente, por ejemplo, necesita unos ingresos que crezcan con el tiempo. ¿Su mejor apuesta? Inversiones en dividendos. Alguien que quiera pasar más tiempo con su familia, por el contrario, podría estar mejor invirtiendo en su propio negocio. Y ese es el punto principal: ¡no existe una única forma correcta de invertir su dinero!

Por ejemplo, veamos una de las más innovadoras: Bitcoin 360 AI, una de las plataformas de negociación de criptomonedas más utilizadas en el mercado actual. La plataforma le ofrece la oportunidad de aprender e intercambiar Bitcoin utilizando herramientas poderosas y una interfaz fácil de usar que incluso aquellos sin experiencia previa pueden usar para invertir en criptomonedas.

Las criptomonedas se han convertido en una opción de inversión popular en los últimos años. Pero, ¿es seguro invertir en ellos? Esta es una pregunta que se hacen muchos inversores, ya que el mercado de las criptomonedas puede ser volátil e impredecible.

Las inversiones en criptomonedas pueden ofrecer altos rendimientos, pero también conllevan altos riesgos. Antes de invertir, los inversores deben comprender la tecnología subyacente y considerar los riesgos potenciales de invertir en criptomonedas. También deben investigar diferentes tipos de monedas, intercambios y billeteras para asegurarse de que sus inversiones sean seguras.

Echemos un vistazo detrás de las cortinas de Wall Street

Se habla mucho sobre cómo invertir.

¿Qué tipo de activos debería tener? ¿Cuál es la mejor forma de planificar su jubilación? ¿Y es la propiedad una mejor apuesta que el mercado de valores? Muchos autores han tenido la habilidad de responder a estas preguntas.

Pero, ¿qué pasa con el por qué de invertir? Como veremos cuando analicemos lo que hacen los seis principales inversores con su dinero, esta pregunta es igualmente importante.

¿Qué es lo que quiere lograr? Responda eso, y los asuntos prácticos de qué activos comprar o cómo estructurar su fondo de jubilación de repente se enfocan.

Por qué invierte, en otras palabras, le dice mucho sobre cómo invertir.

En estos consejos de inversión aprenderás

• cómo las acciones de dividendos pueden ayudarlo a jubilarse anticipadamente;
• por qué los asesores financieros no invierten en las mismas carteras que sus clientes; y
• cómo soltarse y dejar de preocuparse por el mercado.

No existen verdades universales cuando se trata de invertir

Sandy Gottesman es un multimillonario que fundó la firma de inversiones con sede en Nueva York llamada First Manhattan. Siempre les hace la misma pregunta a los entrevistados que esperan unirse a su equipo. Sin embargo, no les pregunta sobre las mejores acciones para comprar en este momento o qué economía se dirige a una recesión; lo que quiere saber es qué poseen los candidatos y por qué.

En otras palabras, ¿qué hacen con su propio dinero? El escritor financiero Morgan Housel, el primer inversor que veremos en estos consejos, ama esta pregunta porque subraya lo personal que es el dinero. Cómo gasta o ahorra su dinero dice algo sobre quién es usted.

Según la firma de servicios financieros Morningstar, solo la mitad de todos los administradores de carteras de fondos mutuos en los EE. UU. Invierten en sus propios fondos. A primera vista, eso podría parecer hipocresía. Si esos fondos fueran tan grandes, ¿las personas que los administran no pondrían su dinero donde están sus bocas e invertirían en ellos también? No necesariamente.

Podemos ver por qué consultando un artículo titulado «Cómo mueren los médicos» publicado en 2011 por el profesor estadounidense de medicina Ken Murray.

Murray muestra que los médicos a los que se les diagnostica una enfermedad terminal normalmente eligen muchos más tratamientos mínimos para el final de la vida de los que prescriben para los pacientes en la misma posición. ¿Por qué? Bueno, sus pacientes no son expertos médicos. A diferencia de los médicos, es posible que no comprendan completamente su situación; algunos incluso pueden seguir esperando una recuperación milagrosa. En resumen, quieren más tratamiento.

Resulta que los médicos y los no médicos tienen necesidades diferentes en situaciones idénticas, por lo que reciben tratamientos diferentes.

Eso solo demuestra que no siempre es malo cuando alguien te dice que hagas algo que no tiene la intención de hacer por sí mismo. Los expertos financieros son como médicos a este respecto. Su trabajo es ayudarlo a satisfacer sus necesidades, no entregar recetas universales que también satisfacen sus necesidades.

Entonces, lo que hagas con tu dinero depende de lo que quieras lograr. Housel y su esposa, por ejemplo, no valoran más que la independencia, y eso da forma a sus decisiones financieras.

A pesar de disfrutar de ingresos crecientes durante más de una década, han mantenido su estilo de vida al mismo nivel que tenían cuando se casaron. Cada centavo de cada aumento desde entonces se ha destinado a un fondo de independencia, un colchón financiero que les permitirá hacer lo que quieran en sus propios términos más adelante en la vida.

Las inversiones que pagan dividendos proporcionan ingresos estables y crecientes

Jenny Harrington no solo es la directora ejecutiva de Gilman Hill Asset Management, también es la gestora de cartera de la estrategia de renta variable de la empresa. Cuando se trata de su estrategia de inversión favorita, resulta que la descubrió por casualidad.

En 2001, un cliente la llamó para decirle que se estaba preparando para jubilarse. Lo que necesitaba era un ingreso. Pero, con solo 55 años, también necesitaba que esos ingresos crecieran con el tiempo.

Estos objetivos no siempre son compatibles. Algunas inversiones, como los bonos, proporcionan ingresos estables sin crecer. En otros casos, obtener ingresos requiere que venda periódicamente activos como acciones, lo que agota gradualmente su fondo de inversión general generador de ingresos. Eso es un problema si se jubila relativamente temprano como el cliente de Harrington. Pero, afortunadamente, existe una alternativa.

Cuando inviertes en bonos, estás prestando dinero a una empresa. A cambio, recibe un pagaré, que es esencialmente un bono, y pagos regulares de intereses sobre ese préstamo. Bonos hacen proporcionar un ingreso estable, pero que el ingreso no crece.

Ahí es donde entran las acciones de dividendos . Cuando invierte en estas acciones, compra una participación en una empresa, que luego paga dividendos (pagos regulares y fijos) de las ganancias que quedan después de pagar su deuda y reinvertir una parte de sus ingresos .

Las empresas emiten acciones con dividendos cuando esperan que sus ingresos y beneficios aumenten. Los inversores dan su efectivo a estas empresas porque tienen planes de negocio sólidos. A cambio, reciben una parte de su flujo de caja. Cuanto más crece la empresa, mayores son los dividendos pagados a los inversores.

Harrington, quien trasladó las inversiones de su cliente a una cartera de ingresos por dividendos, ve esta estrategia como uno de los mecanismos más puros para generar rentabilidad para los accionistas. El truco consiste en elegir la empresa adecuada.

Las mejores apuestas son las empresas maduras con una larga historia de generación constante de ingresos y ganancias; piense en corporaciones bien establecidas como AT&T, Verizon o IBM. Pero también hay otras opciones más específicas. Tomemos a Douglas Dynamics, por ejemplo.

Douglas produce quitanieves. Año tras año, las ventas de Douglas son inconsistentes. La empresa vende más arados algunos años y cambia menos unidades en otros. Sin embargo, aléjese y verá rápidamente que su historial de ventas tiene una tendencia constante al alza durante un ciclo de ocho años. Harrington enganchó su inversión en Douglas a estos ciclos de ocho años. ¿El resultado? Revalorización constante del capital y unos ingresos que aumentan con el tiempo.

Invertir es más que rendimientos, se trata de valores

Dasarte Yarnway, fundador y director gerente de Berknell Financial Group, valora el tiempo por encima de todos los demás activos.

Es hijo de padres liberianos que huyeron a los Estados Unidos después de que su país se viera envuelto por una guerra civil mortal a fines de la década de 1980. Yarnway ha experimentado muchas pérdidas devastadoras en su vida y estos trágicos eventos han dado forma a su forma de pensar sobre el mundo. Él cree que nada es más valioso que el tiempo que se nos ha dado en este planeta.

La familia de Yarnway era pobre en dólares, pero, como él dice, «rica en amor». Tenían poco de sobra, pero estaban agradecidos de haber encontrado seguridad en los Estados Unidos.

Aún así, poner comida en la mesa fue una lucha. Su padre tuvo que trabajar largos turnos en múltiples trabajos para llegar a fin de mes. Eso dejó poco tiempo para sus hijos. Cuando llegaban momentos importantes como el primer partido de Yarnway con su equipo de fútbol, ​​su padre rara vez tenía tiempo para estar allí.

Después de ganar su apoyo con empresas de servicios financieros más grandes, Yarnway fundó su propia empresa en 2015, Berknell Financial Group, y se convirtió en el único propietario de acciones. Esta inversión le permite hacer dos cosas.

En primer lugar, le da control sobre su propio tiempo. Como propietario de un negocio, Yarnway es su propio jefe. Él decide cuándo debe estar en la oficina y cuándo cerrar la oficina. A esto lo llama equidad en el tiempo . Es una forma de riqueza que le brinda algo que el dinero por sí solo no puede: la capacidad de estar físicamente presente durante los momentos preciosos de la vida. Cuando se casa y tiene hijos, Yarnway quiere ser el tipo de esposo y padre que siempre tiene tiempo para su familia.

Invertir en su propia empresa también le permite desempeñar el papel de líder servidor . Tal como él lo ve, las acciones, no las palabras, determinan quiénes somos realmente. Dirigir un negocio se trata de hacer, y Yarnway apunta a predicar con el ejemplo. Berknell no se trata solo de ingresos. Se trata de mostrar a las personas de su comunidad lo que significa comprometerse con algo y motivarlas para que aprovechen al máximo sus propias habilidades y persigan sus verdaderas vocaciones. Ver a otros prosperar como resultado de estas acciones, dice Yarnway, es la mayor tasa de rendimiento que podría esperar.

Mantenerlo simple puede generar recompensas a largo plazo

La investigación de inversiones se basa en datos sobre el pasado. Eso es obvio: no podemos generar datos sobre un futuro que no existe. Sin embargo, las verdades obvias a menudo tienen profundas implicaciones.

Muchos inversores intentan crear carteras que contengan una combinación de activos ideal para el mercado. Otros inversores, por el contrario, sostienen que la cartera «óptima» es una quimera. Debido a que estamos invirtiendo en un futuro que, por definición, es desconocido, los datos que informan nuestras decisiones siempre están desactualizados. La estrategia «óptima», entonces, sólo se puede conocer en retrospectiva, momento en el que es demasiado tarde de todos modos.

Para algunos, esto puede parecer un consejo desesperado. Si no podemos tomar decisiones informadas, ¿cómo se supone que administraremos racionalmente nuestras inversiones? Ashby Daniels, asesor de Shorebridge Wealth Management, no lo ve de esa manera.

Daniels tiene tres objetivos financieros principales: ahorrar para la jubilación, enviar a sus dos hijos a la universidad y mantener un fondo de emergencia. Todos estos son objetivos a largo plazo y sus necesidades a corto plazo están cubiertas por sus ingresos. Este hecho da forma a su visión de la inversión.

Tomemos su cartera, que es 100 por ciento de acciones: acciones compradas con la expectativa de que aumenten de valor, momento en el que los inversores reciben la diferencia monetaria entre su inversión y el precio actual.

Las acciones son un tema divisivo. La principal objeción que tienen es su volatilidad. Su valor sube y baja. Las inversiones sólidas dan sus frutos con el tiempo, por supuesto, pero llegar a ese punto puede ser un viaje lleno de nerviosismo. Los inversores se quedan al margen viendo cómo sus acciones se aprecian y deprecian y no obtienen ni un centavo hasta que el mercado lo dice.

Pero, como señala Daniels, aquí hay una compensación.

Muchos vehículos de inversión, como los bonos emitidos por el gobierno, están diseñados para reducir la volatilidad, pero cualquier cosa que reduzca la volatilidad a corto plazo también reduce las ganancias a largo plazo. Si tiene estómago para esta montaña rusa emocional y la paciencia para esperar a que termine el mercado, las acciones pueden brindarle algo que pocas otras inversiones pueden ofrecer: enormes ganancias inesperadas.

¿Qué pasa con el riesgo de ser aniquilado? La solución de Daniels es invertir en una combinación diversificada de fondos indexados (Este es el fondo recomendado por la mayoría de expertos). Las carteras de índices le brindan una amplia exposición al mercado y significan que no está depositando todas sus esperanzas en un solo ganador. ¿El siguiente paso? Sea paciente y resista la tentación de jugar con sus inversiones. Recuerde, cuando intenta ganarle al mercado, también corre el riesgo de tener un rendimiento inferior al del mercado. 

Los errores son inevitables, pero también pueden abrir nuevas puertas

El consultor financiero Tyrone Ross es ampliamente considerado como un talento prometedor destinado a cambiar la cara de la gestión patrimonial, pero solo supo qué era el mercado de valores cuando tenía 26 años.

Después de crecer en la pobreza en lo que él llama un hogar de «analfabetos financieros», Ross trabajó en una serie de trabajos ocasionales hasta que un día se encontró en una entrevista para un puesto en una empresa financiera.

¿Cómo, le preguntó su futuro jefe, su experiencia como oficial de libertad condicional lo ayudaría en Wall Street? Ross no puede recordar lo que dijo, pero debe haber sido persuasivo. Consiguió el trabajo.

Fue el comienzo de una empinada curva de aprendizaje.

¿Cómo funciona un plan de pensión 401 (k)? Ross no tenía idea de cuándo empezó en Wall Street. Cuando se enteró, se instaló uno, pero lo vació rápidamente para financiar su estilo de vida cada vez más lujoso.

Fue el primero de una serie de tontos movimientos financieros. Compró joyas llamativas y un coche rápido. Estaba ganando más que en cualquier otro momento de su vida, pero sus sueldos apenas cubrían sus gastos. Su calificación crediticia comenzó a caer en picado. Algo tenía que ceder.

La respuesta a los problemas de Ross llegó en forma de mudanza a un taller de desguace , una operación de Wall Street de la vieja escuela en la que los gruñidos llaman en frío a los clientes potenciales y lanzan inversiones especulativas. No fue glamoroso, pero pasar el día tratando de convencer a la gente de que comprara acciones le enseñó cómo funciona el mercado. Se suponía que el trabajo era una solución temporal, pero terminó abriendo puertas.

El nuevo conocimiento de Ross sobre el mercado de valores le valió un puesto como asesor en prácticas en Merrill Lynch. Fue allí donde se convirtió en un inversor de pleno derecho. Estableció un nuevo 401 (k) y compró una tonelada de acciones de Bank of America. Ahora estaba trabajando con familias ricas, a quienes asesoraba sobre planificación financiera, y gradualmente aprendió cómo las personas más ricas de Estados Unidos hacen, multiplican, transfieren y protegen su dinero.

En 2017, Ross renunció a Merrill Lynch y se estableció como inversor independiente. La mayoría de sus inversiones están en criptoactivos como Bitcoin, mientras que el resto se divide entre cuentas de ahorro para la jubilación y para la salud. Es una propagación arriesgada, como reconoce el propio Ross, pero todavía es joven y soltero, por lo que está feliz de asumir el riesgo.

A veces solo tienes que aprender a dejar ir

Invertir es un asunto serio. Sin embargo, algunos inversores se lo toman demasiado en serio. Se preocupan por el mercado y se obsesionan con lo que hace su dinero. Revisan sus carteras diez, 15 o incluso 20 veces al día.

A corto y medio plazo, este tipo de obsesión puede producir resultados decentes. Sin embargo, a largo plazo, a menudo es contraproducente. Cuando se sobreinvierte emocionalmente en el rendimiento de sus acciones, bonos y activos, es fácil olvidar que las pérdidas son inevitables. Y cuando las cosas se hacen mal camino, se pierde la calma y hacer llamadas apresuradas.

Según Joshua Rogers, fundador y director ejecutivo de Arete Wealth, esa es una receta para el desastre.

Cuando se trata de invertir, Rogers sigue el ejemplo del libro de Deepak Chopra de 1994, Las siete leyes espirituales del éxito . La segunda ley de Chopra, la «Ley de dar», establece que todas las formas de riqueza son obsequios que deben recibirse con gratitud y darse con gracia. Ya sea una flor, un cumplido o energía positiva, Chopra nos insta a todos a dar algo de valor a todas las personas con las que nos encontramos cada día.

La generosidad ayuda a que la riqueza fluya libremente. ¿Por qué importa esto? Tome el cuerpo como una analogía. Cuando se ata un torniquete alrededor de una extremidad, se detiene el flujo de sangre, lo que eventualmente conduce a la necesidad de una amputación o incluso de la muerte. Lo mismo ocurre con el dinero. La rigidez, la sospecha y el miedo son bloqueos mentales que impiden que la riqueza llegue a donde debe ir. El resultado es una amputación económica. Como la sangre, el dinero necesita circular.

¿Cómo influyen las ideas de Chopra en la estrategia de inversión de Rogers? Bueno, trata de ser generoso y de mente abierta. Se arriesga y no se preocupa de que otras personas ganen dinero; después de todo, hay más que suficiente para todos. Más importante aún, invierte en personas que le agradan y en las que confía. Esto fomenta la apertura y la positividad, creando una mayor circulación y una mayor abundancia.

Esta mentalidad también lo ayuda a lidiar con las pérdidas. Uno de los errores más comunes que cometen los inversores es redoblar sus inversiones perdidas. No se trata solo de tirar buen dinero después del mal, también es una cuestión de costos de oportunidad . Cuando se aferra a una mala inversión, no puede volver a concentrarse en buenas inversiones. Es por eso que los mejores comerciantes cortan los lazos y avanzan rápidamente.

Las pérdidas son inevitables. Lo que realmente cuenta es lo que haces a continuación.