Actualizado el viernes, 1 marzo, 2024
Berkshire Beyond Buffett revela los valores centrales que definen la cultura corporativa de Berkshire Hathaway establecida por su fundador, Warren Buffett. El libro continúa demostrando que la visión única de invertir y operar de la compañía de inversión asegurará su éxito incluso después de la muerte de Buffett. Aquí te resumimos sus principales consejos pero desde este enlace, puedes acceder gratis a los mejores libros sobre finanzas. ¿Cómo elegir un buen libro de finanzas y apuestas de inversión inteligente? puedes disfrutar de los mejores audiolibros gratis a través de este enlace y elegir el que necesites para poder escucharlo al completo.
La conciencia presupuestaria, la seriedad y el parentesco son algunas de las características clave que dan fuerza a los esfuerzos comerciales en Berkshire Hathaway, un conglomerado multimillonario dirigido por emprendedores e impulsado por una filosofía de gestión de no intervención. Al mantener una sólida reputación en muchas industrias, alentar la inversión inteligente y preferir negocios rudimentarios, el fundador de Berkshire Hathaway, Warren Buffett, ha construido un legado que continuará prosperando incluso cuando él se haya ido.
Ideas clave:
- Cultura Corporativa Sólida: Berkshire Hathaway tiene una cultura corporativa sólida establecida por Warren Buffett, que incluye valores como la conciencia presupuestaria, la seriedad y el parentesco.
- Visión de Inversión y Éxito Duradero: La visión única de invertir y operar de Berkshire Hathaway asegurará su éxito incluso después de la muerte de Buffett.
- Valores Fundamentales Compartidos: A pesar de la diversidad de las subsidiarias, todas comparten valores fundamentales comunes que fortalecen los esfuerzos comerciales.
- Conciencia Presupuestaria y Cumplimiento de Promesas: La conciencia presupuestaria y el cumplimiento de promesas son pilares clave del enfoque de Berkshire Hathaway.
- Reputación y Relaciones Familiares: Una sólida reputación y lazos familiares fuertes han sido beneficiosos para el éxito de Berkshire Hathaway.
- Emprendedores y Gestión de No Intervención: La política de gestión de no intervención permite que los emprendedores prosperen en Berkshire Hathaway.
- Selección Inteligente y Sencillez: Berkshire se beneficia de la inteligencia en adquisiciones y la preferencia por negocios rudimentarios y fáciles de entender.
- Planificación a Largo Plazo y Desafíos de Sucesión: Berkshire Hathaway ha planificado a largo plazo y tiene un plan de sucesión en marcha para enfrentar los desafíos de la partida de Warren Buffett.
- Experiencia de Marmon Group: La experiencia de Marmon Group ofrece lecciones valiosas sobre la sucesión y la continuidad en empresas similares a Berkshire Hathaway.
- Crear Valores Fundamentales Incorporados: La creación de valores fundamentales incorporados en el nombre de la empresa es una forma efectiva de establecer principios claros para el éxito.
Descubra cómo una cultura corporativa distintiva puede hacer que una empresa prospere
Algunas personalidades son tan influyentes e inspiradoras que es difícil imaginar el mundo sin ellas. La leyenda de las inversiones Warren Buffett tiene ese tipo de personalidad.
Habiendo moldeado Berkshire Hathaway, un conglomerado con un valor de más de $ 300 mil millones, desde cero, Buffett es visto como la base sin la cual la empresa no podría sostenerse por sí misma.
Sin embargo, estos consejos mostrarán que los valores fundamentales que Buffett ha trabajado tan duro para inculcar, y la cultura corporativa que ha resultado, son exactamente lo que mantendrá a Berkshire Hathaway exitoso incluso después de que Buffett se haya ido. Y al explorar el camino de Buffett, aprenderá cómo usted también puede inculcar una cultura tan sólida como una roca en su propia empresa.
También aprenderá:
- cómo voltear hamburguesas puede llevarlo a vivir su último sueño;
- por qué los gerentes subalternos deberían tomar más decisiones que los gerentes superiores; y
- quién es el siguiente en la fila cuando el fundador de Berkshire, Warren Buffett, se haya ido.
Si bien las subsidiarias de Berkshire son diversas, todas comparten valores fundamentales comunes
A partir de sus humildes raíces en 1965, Berkshire Hathaway ha crecido hasta convertirse en una de las corporaciones más grandes del mundo.
El líder icónico de esta compañía, Warren Buffet, saltó a la fama en la década de 1990 cuando su inteligente selección de acciones le valió acciones en las principales compañías como American Express, Coca-Cola y The Washington Post Company.
Como corporación, las participaciones de Berkshire Hathaway son vastas y diversificadas, y su influencia se extiende a una amplia gama de intereses comerciales, financieros y de fabricación.
Algunas de las empresas que posee incluyen: GEICO, la segunda aseguradora de automóviles más popular en los Estados Unidos; Burlington Northern Santa Fe, uno de los principales ferrocarriles transcontinentales de América del Norte; y MidAmerican Energy, un proveedor global de energía.
Y no es solo a través del amplio compromiso de Berkshire Hathaway en muchos negocios diferentes que demuestra su capacidad para diversificarse. Las subsidiarias de la empresa difieren ampliamente en casi todas las categorías medibles, como el precio de adquisición, el tamaño de la empresa y el número de empleados.
Con tal variedad de empresas bajo un mismo techo, podría esperarse cierto grado de homogeneidad.
Las subsidiarias de Berkshire Hathaway sí comparten su propia cultura corporativa única, construida sobre valores centrales que sirven para traer unidad a una cartera tan amplia.
Uno de los valores fundamentales de la empresa es la eternidad . Las asociaciones a largo plazo son muy valoradas en Berkshire Hathaway; la firma se presenta a las subsidiarias, incluidas muchas empresas familiares, como un lugar donde pueden encontrar un hogar permanente.
De esta manera, los rasgos unificadores y los puntos en común se encuentran en lazos de confianza más que en simples métricas financieras. Estos rasgos, cuando se toman en conjunto, crean la cultura de Berkshire Hathaway.
Ser consciente del presupuesto y cumplir las promesas es el corazón del enfoque de Berkshire Hathaway
La cultura de Berkshire Hathaway se compone de valores fundamentales, que se explican en letras individuales en BERKSHIRE: es decir, para cada letra, hay un valor correspondiente.
Exploremos las dos primeras letras del acrónimo para conocer los dos valores más importantes de la empresa.
La «B» representa uno de los principios más esenciales de Berkshire Hathaway: la conciencia presupuestaria . Considere cómo la participación de la compañía en GEICO, una aseguradora de automóviles, respalda su enfoque consciente del presupuesto.
GEICO practica la conciencia presupuestaria a través de una seria frugalidad y una extraordinaria eficiencia operativa. Sin embargo, el objetivo de la compañía de mantener los costos al mínimo absoluto no es simplemente aumentar las ganancias. De hecho, GEICO transfiere la mayoría de sus ahorros a los clientes como primas más bajas. Esta política, a su vez, atrae a más clientes y da como resultado un mayor volumen total de primas para la empresa.
La «E» se refiere a la seriedad. El valor de cumplir las promesas y la seriedad es una característica que se aplica ampliamente a todas las subsidiarias de Berkshire Hathaway, en particular a sus compañías de seguros.
La filosofía empresarial de National Indemnity Company (NICO), subsidiaria de Berkshire Hathaway, se basa en la seriedad en su forma más eficaz. Su filosofía enfatiza que si bien una póliza de seguro es simplemente una promesa, NICO tiene como objetivo ofrecer promesas de la más alta calidad.
¿Cómo lo hace la empresa? NICO suscribe pólizas que otras aseguradoras no pueden o no pueden porque tales pólizas implican riesgos inusuales para las primas proporcionales.
En los meses posteriores a los ataques terroristas del 11 de septiembre en Estados Unidos, NICO redactó políticas de terrorismo a gran escala, incluida una política de mil millones de dólares para varias aerolíneas internacionales y una política de 500 millones de dólares para una plataforma petrolera en el extranjero.
NICO puede redactar dichas políticas y ceñirse a su principio de seriedad, ya que ha hecho suyos los valores fundamentales de Berkshire Hathaway.
Una sólida reputación y sólidos lazos familiares han servido bien a Berkshire Hathaway
Una buena reputación es muy útil, y no solo en términos de mantener una amistad. Incluso las finanzas de una empresa pueden beneficiarse de la buena reputación de una empresa en una industria.
Es importante destacar que invertir en el valor de la reputación , la «R» en BERKSHIRE, ha dado sus frutos para las empresas de Berkshire Hathaway.
El exitoso minorista de muebles y subsidiaria de Berkshire Hathaway, Jordan’s Furniture, obtiene unos $ 950 de ingresos por pie cuadrado al año, una cifra que es casi seis veces el promedio de la industria.
¿El secreto de la empresa? Jordan’s Furniture tiene una sólida reputación basada en su exclusivo servicio al cliente. Su enfoque va más allá de ofrecer una amplia selección de muebles a buenos precios con entrega rápida para orquestar una experiencia especial que la empresa llama «entretenimiento de compras».
En una tienda de Jordan, por ejemplo, los clientes pueden sentarse en un pequeño teatro para ver una simulación de vuelo. En otro, los clientes pueden pasear por un modelo de Bourbon Street en Nueva Orleans e incluso recorrer un barco fluvial. Estos entretenidos conceptos en la tienda atraen toneladas de clientes interesados y, a su vez, generan altas ventas. ¡Realmente la inversión de Jordan en el valor de la reputación ha dado sus frutos!
La «K» en BERKSHIRE, parentesco, también ha resultado valiosa para las subsidiarias de Berkshire. Al esforzarse por solidificar los lazos de parentesco, Berkshire Hathaway tiene como objetivo crear riqueza que dure generaciones, de la misma manera que una familia unida valora la identidad y el legado.
Berkshire Hathaway opera a largo plazo. Esto hace que las empresas familiares sean particularmente atractivas para ella, ya que a menudo se caracterizan por vínculos poderosos como la equidad, el respeto mutuo y la confianza. Y en los negocios, esto vale la pena.
En 1995, Berkshire Hathaway pudo adquirir la empresa familiar RC Willey Home Furnishings por $ 25 millones menos que una oferta rival.
RC Willey sabía que Berkshire Hathaway apreciaba las fortalezas de las empresas familiares y valoraba su posición financiera y su política de relaciones permanentes. Por lo tanto, los beneficios de su cultura corporativa permitieron a Berkshire Hathaway cerrar un trato y, al mismo tiempo, ahorrar dinero.
Los emprendedores y emprendedoras prosperan bajo la política de gestión de no intervención de Berkshire
Como empresario en el campo de las adquisiciones, Warren Buffett mostró cómo una pequeña empresa podía transformarse en una gran corporación.
No es de extrañar que este espíritu emprendedor siga alimentando la cultura empresarial de Berkshire Hathaway.
Los gerentes de Berkshire deben ser emprendedores, la «S» en BERKSHIRE. Los emprendedores son emprendedores que tienen una visión y pueden administrar un negocio por sí mismos.
De hecho, entre los empresarios de Berkshire hay varios destinatarios del Premio Horatio Alger, un honor para las personas que han logrado el éxito a menudo frente a la adversidad. Un ganador del premio fue Albert Lee Ueltschi, fundador de FlightSafety International.
Con solo 16 años, Ueltschi abrió un puesto de hamburguesas llamado «Little Hawk» y usó las ganancias para financiar sus lecciones de vuelo. Su pasión por volar lo inspiró a enseñar a otros a volar.
Ueltschi finalmente creó la principal escuela de formación de pilotos comerciales del mundo, utilizando simuladores de vuelo para enseñar patrones de rutina y simulacros de emergencia. Desde 1996, FlightSafety forma parte de Berkshire Hathaway.
Para fomentar una mentalidad de auto-arranque de los empleados, Berkshire Hathaway practica una manos fuera (la “H” en Berkshire) enfoque de gestión.
La mayoría de las empresas se organizan a menudo de forma burocrática, enredadas en comités y reuniones, con múltiples niveles de informes para asegurarse de que todos los mensajes y decisiones estén controlados.
Por el contrario, el enfoque de gestión de Berkshire Hathaway valora la descentralización y la autonomía. Cada subsidiaria se sostiene por sí misma, y solo las decisiones más críticas para la misión se toman en la sede. Curiosamente, las subsidiarias de Berkshire Hathaway emplean a más de 300.000 personas, mientras que la sede de Berkshire solo cuenta con dos docenas de empleados.
Algunas subsidiarias de Berkshire también practican la regla 90/10, en la que los gerentes junior toman el 90 por ciento de las decisiones mientras que los gerentes senior colaboran en el resto, en particular para asuntos que involucran riesgos inusuales, requieren habilidades especiales o van más allá de la experiencia de los gerentes junior.
Este estilo de no intervención es exactamente lo que hace que Berkshire Hathaway sea atractivo para los emprendedores. Los ejecutivos aprecian que pueden seguir dirigiendo sus negocios de forma independiente y, al mismo tiempo, sentirse seguros en una asociación con Berkshire Hathaway.
Sea inteligente y sencillo. Berkshire también se beneficia de las fortalezas de adquisición de sus subsidiarias
Durante unos 50 años, Berkshire Hathaway ha adquirido decenas de empresas y el valor de cada una ha aumentado con el tiempo.
¿Cómo ha logrado la firma hacer esto? Porque las subsidiarias de la compañía realizan muchas adquisiciones y también lo logran. Tienen la inteligencia de los inversores , el «yo» en BERKSHIRE.
Esto significa que las subsidiarias están atentas a las empresas con una cultura organizacional que se adapte a la suya, lo que les permite atraer a una empresa objetivo sin siquiera tener que hacer la oferta más alta.
Además, muchas subsidiarias de Berkshire replican el enfoque de la empresa hacia las adquisiciones al atraer empresas que también enfatizan los valores fundamentales, como la confianza y la asociación.
La compañía química y subsidiaria de Berkshire, Lubrizol, ha realizado varias adquisiciones más pequeñas, muchas de las cuales la han ganado no solo a científicos y gerentes de negocios talentosos que se adaptan bien a su cultura ética impulsada por la investigación, sino también a una mayor capacidad de investigación y desarrollo.
Es posible que haya notado que las subsidiarias también son de una naturaleza particular. Hasta ahora, hemos visto que las empresas de Berkshire Hathaway se dedican a negocios en los campos de la energía, el transporte, los productos químicos, los seguros o el mobiliario, como algunos ejemplos.
En resumen, los criterios de adquisición de la firma establecen una preferencia por negocios que son fáciles de entender; es decir, negocios que son, en esencia, rudimentarios : la «R» en BERKSHIRE.
La lógica es que estos negocios han existido durante mucho tiempo y, por lo tanto, se entienden bien; Además, se espera que estos negocios sigan existiendo durante muchos años, lo que coincide con la preferencia de la empresa por la permanencia y el valor a largo plazo.
Estas empresas rudimentarias suelen presentar menos riesgos que las industrias nuevas o aparentemente exóticas. En Berkshire Hathaway, es más importante mantener las cosas simples y no perder dinero, que ganar dinero asumiendo grandes riesgos.
Berkshire siempre ha planificado con el largo plazo en mente, pero hay desafíos por delante
Es la pregunta en la mente de todos: ¿qué le sucede a Berkshire cuando fallece Warren Buffett?
Mucha gente teme que perder a Buffett podría significar el fin de Berkshire Hathaway. Pero teniendo en cuenta el valor fundamental de la eternidad de la empresa , la «E» en BERKSHIRE, Buffett ha desarrollado la cultura y las prácticas de su empresa de una manera que hará que Berkshire Hathaway perdure mucho después de su partida.
Desde 1993, Buffett ha escrito varios artículos sobre lo que Berkshire debería ser sin él, y también ha formalizado con la junta un plan de sucesión, que prescribe dividir el trabajo de Buffett en dos roles separados: administración e inversión .
Desde entonces, Berkshire Hathaway ha contratado a los administradores de inversiones Todd Combs y Ted Weschler, dos hombres que poseen las habilidades necesarias para manejar la línea de inversión del trabajo de Buffett e incluso han superado el desempeño de inversión de Buffett en los últimos años.
Buffett también se ha asegurado de que su compañía tenga candidatos sólidos para futuros gerentes esperando entre bastidores.
El rasgo más importante para un sucesor como gerente y director ejecutivo es un compromiso con la cultura de Berkshire Hathaway. Por lo tanto, como se describe en el plan de sucesión, los mejores candidatos son los internos o los empleados que ahora administran las subsidiarias de Berkshire.
El candidato más fuerte es Frank Ptak, director ejecutivo de Marmon Group desde 2006. Ptak tiene más de 40 años de experiencia empresarial.
Sin embargo, no hay duda de que los sucesores de Buffett, sean quienes sean, ciertamente enfrentarán desafíos.
Una conmoción en las subsidiarias de la empresa es una posibilidad definitiva. Los sucesores de Buffett deberán examinar cuidadosamente a los gerentes para evitar relaciones tensas y asegurarse de que solo se seleccionen a los gerentes más destacados, mientras que también se mantiene una larga permanencia de ejecutivos.
Otro desafío es continuar con el enfoque único de Buffet para las adquisiciones.
Por lo general, los contables y los abogados examinan un objetivo de adquisición durante semanas o meses. En contraste, Buffett evalúa a las personas a menudo en menos de un minuto, y se llega a un acuerdo sin demora, ¡a veces como parte de la primera llamada telefónica!
Por supuesto, ¡no todo el mundo puede hacer negocios de esta forma! Los sucesores de Buffett tendrán que encontrar su propio enfoque para las adquisiciones que mejor se adapte a sus habilidades personales.
Berkshire puede encontrar una valiosa lección de sucesión en la experiencia de Marmon Group
A mediados de la década de 1990, los analistas financieros reflexionaron sobre si el holding Marmon Group se derrumbaría después de la muerte de sus fundadores, Jay y Robert Pritzker.
Hoy en día, la comunidad financiera se enfrenta a una cuestión similar mientras intenta adivinar el destino de Berkshire Hathaway, considerando que Warren Buffett en 2015 cumplirá 85 años.
Las similitudes entre Marmon Group y Berkshire Hathaway son muchas. Ambos han perseguido una variedad de negocios diversos como objetivos de adquisición; ambos han buscado negocios rudimentarios y siguen, en general, un estilo de gestión descentralizado.
Y tanto Marmon Group como Berkshire Hathaway fueron fundados y desarrollados por hombres poderosos que dejaron una marca indeleble en sus respectivas empresas.
Los críticos que creían que Marmon Group colapsaría después de que se demostrara que los Pritzkers estaban equivocados. La firma continuó prosperando, adquiriendo más de 100 empresas. Y en 2008, Marmon Group se convirtió en una subsidiaria de Berkshire, encajando perfectamente debido a los valores fundamentales compartidos.
Frank Ptak, director de Marmon Group desde 2003, es ahora director ejecutivo. La compañía continúa operando como lo hacía décadas antes, cuando Jay y Robert Pritzker todavía estaban a cargo.
Aunque pocas cosas son seguras, podemos aprender mucho del caso de Marmon Group. Cuando Berkshire Hathaway se mantenga fiel a sus valores fundamentales como lo hizo Marmon Group, podrá vivir y continuar prosperando, incluso después de que Buffett se haya ido.
Construya valores fundamentales con el nombre de su propia empresa. Berkshire Hathaway demostró que una forma de crear un conjunto de valores fundamentales que sus empleados puedan recordar y cumplir es incorporarlos al nombre de su empresa. Berkshire, por ejemplo, tomó cada letra y le asignó un valor, como conciencia presupuestaria para «B» y seriedad para «E». ¡Inténtalo tú mismo! Al hacerlo, es posible que descubra algunos principios clave con los que su empresa puede prosperar.