Actualizado el lunes, 3 enero, 2022
Investing With Impact explora cómo las personas han aprovechado el poder del capitalismo para hacer el bien y mejorar la sociedad en general. Como han demostrado varios inversores éticos y filantrópicos, las finanzas no tienen por qué ser un sistema de pura codicia. Descubra por qué el sistema capitalista, frecuentemente demonizado, puede ser el secreto para salvar al mundo. Aquí te resumimos sus principales consejos pero desde este enlace, puedes acceder gratis a los mejores libros sobre finanzas.
Las finanzas pueden ser una fuerza positiva cuando se usan correctamente. La inversión de impacto, que genera retornos rentables y al mismo tiempo beneficia a la sociedad, es solo una forma de invertir éticamente. Los inversores con conciencia social deben observar los vínculos sociales e investigar de cerca a las empresas potenciales para asegurarse de que se preocupan por los mejores intereses de la sociedad.
Aprenda a invertir tanto para obtener altos rendimientos como para la sociedad en su conjunto
A menudo se culpa al capitalismo de causar muchos de los problemas del mundo. Sus detractores afirman que fomenta una búsqueda interminable de mayores rendimientos, lo que conduce a inversiones éticamente problemáticas y un desprecio generalizado por la humanidad. Al mismo tiempo, todos sabemos que el dinero puede hacer el bien en el mundo. Son pocos los que se quejan cuando el dinero se utiliza para fines filantrópicos o se invierte en nueva infraestructura o educación.
Entonces, ¿qué pasaría si los intereses capitalistas pudieran usarse para beneficiar a la sociedad?
Estos consejos exploran esa posibilidad y muestran cómo, en muchos casos, las empresas y las inversiones pueden ayudar a la humanidad mejor que los estados y los gobiernos.
También lo descubrirás
- por qué la gente, no el sistema capitalista, tiene la culpa de la crisis financiera de 2008;
- que las empresas son mejores que los estados en la prestación de servicios a la sociedad; y
- por qué el modelo de inversión E6 es la forma de hacer que las inversiones sean buenas para todos.
El sistema capitalista no es intrínsecamente malo; son las personas las que lo hacen mal
Ninguna herramienta es inherentemente buena o mala. La moralidad entra en escena cuando se utilizan las herramientas. Por ejemplo, un hacha puede salvar vidas cuando se usa para cortar leña para hacer fuego en invierno; en manos de un asesino, sin embargo, esa misma hacha podría ser un arma. El capitalismo es una herramienta como cualquier otra.
Dado que los seres humanos controlan en última instancia el sistema capitalista, depende de nosotros decidir si el capitalismo se usa para bien o para mal.
El sistema capitalista funciona estableciendo un mercado libre que se basa en individuos empoderados que son libres de tomar sus propias decisiones. Durante los últimos 50 años, este sistema ha traído prosperidad y ha hecho del mundo un lugar mejor para muchos.
Gracias al libre comercio, la riqueza de las naciones ha aumentado, al igual que los niveles de empleo y autosostenibilidad, todo lo cual ha mejorado los niveles de vida.
Según un informe del Banco Mundial de 2014, aproximadamente el 80 por ciento de la reducción de la pobreza se debe al crecimiento económico de una nación a través del libre comercio y los mercados libres. El libre comercio y los mercados libres son también lo que redujo a la mitad la pobreza mundial entre 1981 y 2005.
Los efectos de mejora del capitalismo han llevado a la mayoría de la gente a ver el capitalismo de forma positiva. De hecho, un estudio de 2014 del Pew Research Center mostró que 4.500 millones de personas en el mundo piensan que el capitalismo de libre mercado es el mejor sistema económico.
Ahora, podría estar pensando, “¿Qué pasa con la crisis financiera de 2008? ¿No fue este el resultado de un sistema roto? «
De hecho, la crisis fue el resultado de problemas morales y sociales. Las personas que tomaron las decisiones financieras fracasaron, no el sistema en sí.
La crisis se debió a las acciones codiciosas y egoístas de los banqueros que favorecían las ganancias a corto plazo sobre los beneficios a largo plazo y desatendían lo que era mejor para sus comunidades.
En retrospectiva, las acciones inmorales de la compañía energética estadounidense Enron presagiaron la crisis que siguió.
La empresa se hundió en la quiebra después de que intentaron ocultar deudas aprovechando las lagunas y publicando números falsos. En lugar de intentar proporcionar un servicio útil, la empresa se esforzó por mejorar el precio de las acciones y obtener grandes beneficios y dividendos.
Los motivos de los banqueros fueron igualmente impulsados por la codicia. En lugar de ayudar a los clientes, basaron sus acciones únicamente en el interés propio.
Las empresas son más eficaces que los gobiernos a la hora de impulsar el cambio social
La educación, la salud y el bienestar son servicios públicos que, en general, el estado ofrece para ayudar a sus ciudadanos. Pero la deuda ha puesto estos servicios en peligro recientemente.
En estos días, los gobiernos están acumulando deudas tan enormes que se ven obligados a aumentar los impuestos y recortar el gasto en un esfuerzo por cubrirlas. Estos métodos, que solo perjudican el crecimiento económico de un país, se denominan medidas de austeridad .
Después de la crisis de 2008, muchos gobiernos impusieron medidas de austeridad que no lograron generar riqueza ni mejorar la sociedad. En algunos estados de EE. UU., Aumentar los impuestos y recortar el gasto ni siquiera pudo evitar el colapso del sistema de atención médica.
Los gobiernos, empantanados por la burocracia y con autoridad limitada, habitualmente tienen problemas para satisfacer las necesidades de los ciudadanos. Actuar lleva mucho tiempo.
Las empresas, por otro lado, no tienen estos problemas. No tienen que aprobar un proyecto de ley en el Congreso para tomar medidas, lo que les permite aplicar políticas sanitarias, educativas y ambientales eficaces de forma más eficiente que cualquier gobierno.
De hecho, Walmart brinda a sus empleados una mejor atención médica que la que brinda el gobierno de EE. UU. A sus ciudadanos.
A partir de 2014, un fumador de 30 años, que ganara $ 30,000 por año, pagaría $ 70 por mes para estar cubierto por el plan de Walmart. Para estar cubierto por un plan de salud promedio de EE. UU., Esa misma persona tendría que pagar $ 352 al mes.
En cuanto a las políticas medioambientales, las empresas también están a la vanguardia. En 2008, Starbucks decidió que reduciría el consumo de agua en un 25 por ciento antes de 2015. No hubo cabildeo ni enmiendas que realizar; simplemente comenzaron a trabajar hacia ese objetivo.
Las empresas también pueden beneficiarse de ser multinacionales, lo que les permite asignar fácilmente recursos locales a través de las fronteras. Así es como Coca-Cola puede ejecutar programas educativos efectivos en todo el mundo.
Ya se trate de preocupaciones relacionadas con el cuidado de la salud, la educación o el medio ambiente, las empresas también tienen más poder financiero que los gobiernos para ejecutar estos programas. Apple, Microsoft y Google tienen presupuestos mucho mayores que muchos países, incluido el Reino Unido.
Es cierto que no hemos visto a muchas empresas tomar estas medidas, pero hay una nueva generación ansiosa por lograr un cambio positivo.
Los millennials tienen los valores adecuados para volver a encarrilar el sistema capitalista
Tradicionalmente, el consejo profesional estándar ha sido: no cambie de trabajo todos los años; te hará parecer poco confiable y demasiado ansioso por abandonar el barco.
Pero hoy en día, la nueva generación, los millennials, tiene un conjunto diferente de valores profesionales, y se espera que las personas, como los desarrolladores de empresas emergentes, tengan un currículum variado.
Los millennials dan mucha importancia a tener una carrera que mejore y beneficie a la sociedad.
Para la generación del baby boom, los valores profesionales más importantes eran la estabilidad y la prosperidad individual. Pero para los millennials, que nacieron entre 1984 y 2000, existe un conjunto de ideales completamente nuevo.
Una gran razón para este cambio es que los millennials no se dejan engañar por la idea clásica del Sueño Americano, que sugería que si trabajabas duro serías recompensado adecuadamente. La crisis financiera de 2008 fue una prueba del vacío de este espíritu.
En el escenario tradicional, los millennials estarían en el lado perdedor de las cosas. Ganarían menos dinero que los baby boomers debido a la antigüedad y, debido al envejecimiento de la población, se esperaría que trabajaran más duro y pagaran más impuestos.
Entonces, en lugar de enfocarse en el dinero, los millennials priorizan las prácticas comerciales que hacen de la sociedad un lugar mejor. También realizan más servicios de voluntariado que cualquier otro grupo de edad, lo cual es otra señal de que están realmente interesados en la filantropía.
Los millennials son los líderes del mañana y traerán su propio conjunto de valores a las empresas que dirigen y utilizarán el sistema capitalista de una manera que beneficiará a la sociedad.
Cuando miramos las estadísticas, podemos ver cuán impresionantes son los millennials demográficamente.
Para 2020, los millennials comprenderán el 40 por ciento de todos los votantes elegibles en Estados Unidos y el 75 por ciento de su fuerza laboral. Esto suma alrededor de 103 millones de millennials, que es aproximadamente el 36 por ciento de la población total de Estados Unidos.
El gran tamaño de este grupo demográfico significa que podrán impulsar con éxito su agenda filantrópica a través de sus negocios.
La inversión de impacto permite que los beneficios se utilicen de forma beneficiosa para la sociedad
Las finanzas y las inversiones tienen el potencial de hacer mucho más que simplemente enriquecer a los banqueros expertos.
Tomemos , por ejemplo, los bonos de impacto social . Liberan dólares de los contribuyentes para que el gobierno pueda usar ese dinero para conseguir que los inversores privados financien programas sociales.
Por ejemplo, Nebraska tiene un problema de alfabetización. El setenta y siete por ciento de los estudiantes saben leer bien, pero solo el 55 por ciento de los niños negros saben leer y escribir.
Arreglar este problema beneficiaría a la sociedad en su conjunto, por lo que el gobierno podría emitir bonos de impacto social. Ahora, las empresas privadas pueden financiar un programa para ayudar a los niños marginados a mejorar su lectura, por ejemplo, abriendo una nueva escuela o pagando a más maestros.
Si las estadísticas mejoraran, los financistas privados obtendrían un retorno de su inversión en forma de beneficios fiscales, que es dinero que normalmente se destinaría a financiar estos programas. Entonces, cuando un bono de impacto social funciona, ¡todos ganan!
Esto también se conoce como inversión de impacto , y el desafío es hacer que estas oportunidades sean económicamente gratificantes para que resulten atractivas para los inversores.
Una forma de hacerlo es enfatizar los beneficios futuros, por ejemplo, el impacto positivo que la inversión puede tener en la vida de los estudiantes.
Cuando a los estudiantes les va bien en la escuela, crecen para tener más confianza y ganar más dinero en sus carreras, lo que lleva a mayores ganancias, lo que crea más empleos y más ingresos fiscales para la sociedad en su conjunto.
Esa recompensa social debe ponerse en primer plano porque si los rendimientos no son claros, los inversores simplemente pondrán su dinero en otras empresas que sí ofrecen rendimientos claros. Pero estas empresas no siempre se preocupan por los mejores intereses de la sociedad. Enron, por ejemplo, ofreció un claro rendimiento de la inversión al ser corrupto.
Por eso es importante considerar el beneficio social de nuestras inversiones; de lo contrario, solo terminaremos en otra crisis. Entonces, una buena inversión es aquella que logra un equilibrio entre las ganancias y el impacto social positivo.
En el último consejoo, echemos un vistazo más de cerca a cómo podemos encontrar ese equilibrio perfecto.
El modelo de inversión 6E garantiza que una empresa se preocupe por los mejores intereses de la sociedad
No siempre es fácil encontrar la inversión adecuada con un impacto social positivo.
Afortunadamente, existe el modelo 6E para ayudar a guiar el camino. Toma en consideración seis criterios que miden de manera clara y efectiva el impacto social de una inversión.
Cuanto mejor sea el puntaje, más valor tendrá la inversión.
El primer criterio es la economía . Esto simplemente calcula el precio de las acciones de una empresa. Las inversiones más riesgosas tendrán un precio de acción futuro más alto y una tasa de retorno más alta.
El segundo criterio es el empleo . Las empresas con una mejor puntuación proporcionarán un mayor beneficio social al emplear a más personas y crear más puestos de trabajo.
Apple tiene 12.000 empleados en su sede en Cupertino, California, y afirma haber creado 60.000 puestos de trabajo. Considere todos los demás negocios, como restaurantes, gimnasios y tiendas de comestibles, que han aparecido en Cupertino. Por lo general, puede apostar por empresas que tienen potencial de crecimiento laboral.
El tercer criterio es el empoderamiento . Considere cuán diversa es una empresa. ¿Hay personas de diferentes géneros, edades y etnias tanto en los niveles de empleados como de ejecutivos?
Según la reconocida consultora McKinsey, una empresa con un directorio diverso traerá mayores recompensas ya que sus estrategias estarán mejor alineadas con el mundo empresarial global.
También hace que la empresa sea más confiable. Después de todo, ¿creerías en una empresa que dice que está velando por los mejores intereses de todos en una comunidad si sus ejecutivos son todos hombres blancos?
El cuarto criterio es la educación . ¿Qué tan sólidos son los programas de desarrollo profesional de la empresa? Una mejor educación conduce a más habilidades y mayores ingresos, todo lo cual permite a las personas cuidarse mejor a sí mismas.
El quinto criterio es la ética . Las empresas de alto puntaje siempre tienen pautas éticas claras para sus ejecutivos.
Finalmente, está el medio ambiente . Descubra qué está haciendo la empresa para reducir la contaminación. Esto es de gran importancia ya que tiene un gran impacto en la sociedad y la salud en general en todo el mundo.
Con estos seis factores en mente, puede ver cómo una empresa, y su inversión, contribuyen a hacer del mundo un lugar mejor.