Actualizado el sábado, 16 marzo, 2024
Para muchas personas, la sola idea de invertir en acciones genera ansiedad. ¿Qué pasa si el mercado va hacia el sur y lo pierdes todo? ¿Qué pasa si inviertes en un fracaso mientras otras grandes acciones se disparan a su alrededor? La verdad es que esas cosas no suceden a menudo. Es un juego arriesgado. Solo mire imágenes granulosas del colapso de la bolsa de valores de 1929 o recuerde la burbuja de las puntocom, y verá un mundo de pánico e histeria.
Pero no tiene por qué ser así. No son métodos probados. Estos le ayudarán a elegir grandes empresas, invertir en ellas en el momento adecuado y evitar las que no son rentables. Tienes que aprender de la historia, de los grandes ganadores y perdedores del mercado de valores. Cuando lo hace, es posible crear una estrategia para maximizar sus ganancias y evitar grandes pérdidas. En estos consejos, aprenderá algunos de estos métodos ganadores, desde un patrón de gráfico de acciones revelador hasta los mejores tipos de empresas en las que invertir.
El método Copa con Asa
Antes de aventurarse en el mercado de valores, la combinación de la comprensión de patrones de precios como la «Copa con asa», la elección de acciones sólidas basadas en fundamentos fuertes y la realización de una investigación propia detallada son elementos esenciales para lograr éxito y estabilidad en el ámbito de la inversión.
Es imperativo adquirir la habilidad de interpretar los patrones de precios de las acciones. Entre estos patrones, uno particularmente valioso para tener en cuenta es conocido como la «Copa con asa». Este patrón sugiere una consolidación seguida de un impulso alcista, y su comprensión puede ser clave para tomar decisiones informadas y estratégicas en el ámbito de la inversión.
Sin embargo, no es suficiente basar sus decisiones únicamente en los patrones de precios de las acciones. Es esencial considerar otros aspectos fundamentales para asegurar una inversión sólida y prometedora. Por ejemplo, al seleccionar acciones, es recomendable elegir empresas que sean líderes en su industria. Idealmente, estas compañías deberían destacar por ofrecer productos o servicios innovadores que las diferencien en el mercado.
Uno de los indicadores más cruciales para evaluar la salud financiera de una empresa es su capacidad para generar ganancias consistentes. Un aumento sostenido en las ganancias no solo refleja la eficacia de la empresa, sino que también puede indicar un potencial alcista en el valor de las acciones.
Además de estos criterios, observar las acciones de los principales administradores de fondos puede proporcionar valiosas pistas sobre las oportunidades de inversión. Sin embargo, es esencial equilibrar esta perspectiva con una investigación propia minuciosa. Dependiendo únicamente de las decisiones de otros puede resultar riesgoso, por lo que es fundamental realizar una evaluación personal y exhaustiva de las empresas antes de tomar decisiones de inversión.
No solo debe saber cuándo comprar una acción, sino también cuándo salir . Es decir, si no quiere perder mucho dinero. Como regla general, es una buena idea vender una acción cuando cae un 8 por ciento por debajo de su precio de compra. De esa manera, puede mantener pequeñas pérdidas mientras persigue grandes ganancias
Debería aprender los patrones de los gráficos de acciones, y un patrón en especial.
Si estudia la historia del mercado de valores, notará que muchas cosas siguen igual. Independientemente de la época, hay grandes ganadores y grandes perdedores: las acciones que han subido en un corto período de tiempo, las que se han desplomado y las que simplemente han caído sin rentabilidad.
Esto significa que puede aprender del comportamiento de las acciones pasadas y aplicarlo al presente. Ya se trate de los dramáticos movimientos del Ferrocarril del Pacífico Norte a principios del siglo XX o de Apple en el XXI, puede aprender de la historia.
Y la mejor manera de hacerlo es leer los gráficos de acciones.
En casi todos los campos, evaluamos las condiciones actuales para planificar nuestro próximo movimiento. Piense en las radiografías, resonancias magnéticas y escáneres cerebrales que utilizan los médicos para tratar enfermedades antes de que progresen. O considere cómo los geólogos utilizan los datos sísmicos para estudiar terremotos o para ayudar a las empresas a encontrar reservas de petróleo ocultas.
Al aprender a ver patrones que se han replicado una y otra vez, podemos decidir cómo actuar en el presente. Lo mismo ocurre con las inversiones. Podemos usar todos los datos del mercado de valores de los últimos cien años para encontrar patrones. De esa manera, sabemos cuándo entrar o salir de una acción. Muchos inversores no logran hacer esto y, a menos que tengan una suerte espectacular, pierden dinero.
Entonces, ¿qué debería buscar en los gráficos de acciones? Sencillamente, patrones de precios.
Hay muchos patrones de precios, pero uno de los más importantes para recordar parece una taza con asa. De hecho, ese es su nombre: Copa con Asa . Entonces, después de subir por un período de tiempo, una acción a menudo caerá. A medida que cae, a veces forma una curva descendente redondeada, que luego se convierte en una línea plana y constante. Esta es la base de la «copa».
Esta base es muy importante. Porque, sin una base sólida de inversores que crean en las acciones, podría colapsar. Pero con esta base sólida, la acción aumentará adecuadamente cuando cambie su suerte. A medida que sube, formará el otro lado de la taza. En ese momento, vuelve a descender y formará el «mango». Es precisamente en ese punto que debe comprar. La mayoría de las veces, las acciones se dispararán hacia arriba.
Ya sea que la acción sea Apple en la década de 2000 o Sea Containers en la década de 1970, este patrón de mercado de valores de confianza ha resultado en grandes recompensas para los inversores durante décadas.
Un aumento de las ganancias es la cualidad más importante de una buena acción.
Es muy simple: la rentabilidad es la clave para cualquier negocio exitoso. Y, en términos generales, un negocio exitoso conlleva un aumento del precio de las acciones. Se calcula, entonces, que al elegir acciones, debe buscar aquellas con grandes aumentos de ganancias.
En primer lugar, la historia lo confirma. Considere dos gigantes tecnológicos modernos, Google y Apple. Google comenzó a cotizar a 85 dólares por acción en 2004 y subió a 700 dólares en 2007. Luego, en sólo 45 meses, Apple pasó de 12 dólares por acción a 202 dólares.
Sí, ambas empresas estaban revolucionando su espacio particular. Pero también mostraron un gran aumento en las ganancias justo antes de que sus acciones se dispararan. Google mostró ganancias de 112 por ciento y 123 por ciento antes de que sus acciones se dispararan. En cuanto a Apple, sus ganancias aumentaron un asombroso 350 por ciento en el trimestre antes de que las acciones despegaran realmente.
Sin embargo, al igual que ocurre con muchas otras cosas en el mercado de valores, este enfoque presenta dificultades. Uno de ellos es quedar deslumbrado por los rumores de grandes ganancias futuras. Por ejemplo, durante el gran auge de Internet de finales de la década de 1990, hubo muchas acciones especulativas. No tenían ganancias concretas que demostrar por sí mismos. Sin embargo, los inversores estaban embriagados con el optimismo del momento, por lo que los compraron.
Con la caída de las puntocom, estas empresas sufrieron enormes caídas. Pero las empresas de tecnología que sí tenían ganancias importantes, como AOL y Yahoo !, sufrieron mucho menos. Entonces, la lección aquí es: invierta solo en empresas con ganancias reales crecientes.
Al buscar estas empresas rentables, debe centrarse en las ganancias por acción o el número de EPS. Este número se calcula dividiendo el total de beneficios después de impuestos de una empresa por el número de acciones emitidas. Debe buscar empresas con aumentos porcentuales grandes y consistentes en su número de EPS.
Por supuesto, no debería comprar acciones solo por el crecimiento de las ganancias . Hay otros factores importantes a considerar, que veremos en los próximos consejos. Pero el aumento porcentual en EPS es el factor más importante a tener en cuenta al tomar una decisión de compra.
Las empresas innovadoras pueden generar un buen rendimiento, pero es necesario saber cuándo invertir en ellas.
Durante más de un siglo, Estados Unidos ha sido un motor de cambio. Ha traído tecnología disruptiva al resto del mundo, desde la bombilla incandescente de Thomas Edison hasta las invenciones digitales de Silicon Valley.
Esto también afecta a las acciones. Estudie el mercado de valores desde 1880 en adelante, y verá que las empresas que introdujeron tecnologías revolucionarias también disfrutaron de los precios de las acciones disparados. Los grandes rendimientos del mercado de valores y la innovación van de la mano.
La innovación ha llevado a un notable crecimiento del precio de las acciones a lo largo de los años. Está Northern Pacific, el primer ferrocarril transcontinental. Desde 1900 en adelante, sus acciones se dispararon un 4.000 por ciento en solo dos años.
Luego, entre 1913 y 1914, los nuevos automóviles de General Motors impulsaron un aumento de las acciones del 1.368 por ciento.
O tome Cisco Systems, que creó equipos de red que permitían a las empresas conectar redes informáticas de área local. Sus acciones subieron un asombroso 75.000 por ciento entre 1990 y 2000.
Estados Unidos sigue atrayendo a innovadores de todo el mundo. Por eso, habrá muchas más oportunidades como las que hemos mencionado. Por lo tanto, si se perdió Apple o Microsoft, no se preocupe. Habrá otros. Solo necesitas esforzarte para detectarlos a tiempo.
Pero, ¿cuándo es «a tiempo»? Una empresa realmente excelente e innovadora a menudo seguirá creciendo exponencialmente, mucho más allá de lo que se predice. Por lo tanto, no siga la lógica tradicional, que dice comprar barato, vender caro . En cambio, no tenga miedo de comprar cuando una acción parece estar ya en un punto alto.
Tome Cisco Systems, por ejemplo. Ya estaba en su punto más alto en 1990. Y eso fue antes de que aumentara su increíble aumento del 75.000 por ciento. De hecho, un estudio realizado por Investor’s Business Daily encontró que acciones como esta, que continúan alcanzando nuevos máximos durante los períodos de mercado alcista, siguen golpeándolos. ¡Y las acciones que continúan alcanzando nuevos mínimos también los siguen golpeando!
Sin embargo, tal como vimos en el último consejo, hay un momento adecuado para comprar una acción. Es entonces cuando ha consolidado su base y está a punto de estallar. La «Copa con Asa» es una señal infalible de esto. Entonces, la lección aquí es: busque grandes empresas pioneras. Y haga todo lo posible por invertir en ellos en el momento adecuado. Haz esto y estarás por delante del juego.
La oferta y la demanda es un factor importante en la selección de acciones.
El precio de casi todo está determinado por la oferta y la demanda. Entonces, cuando compra cosas en su vida diaria, como pasta de dientes, queso o papelería, el precio depende de la cantidad de cada producto disponible y de cuántas personas quieran comprarlo.
El principio de oferta y demanda se aplica también al mercado de valores.
Imagine que una empresa ha emitido 5 mil millones de acciones y otra tiene 50 millones. Para producir un repunte de acciones en el que tiene 5 mil millones de acciones, se requiere una enorme cantidad de compras. Pero las acciones más pequeñas, con solo 50 millones, podrían dispararse mucho más rápidamente. La «oferta» para las acciones pequeñas es mucho menor, por lo que los movimientos de precios serían mucho más dramáticos.
Pero así como podría volar hacia arriba muy rápidamente, una de las llamadas acciones de pequeña capitalización también podría colapsar de manera tan dramática. Entonces, si bien las recompensas podrían ser más espectaculares, la desventaja a veces es mucho mayor. Una empresa con muchas más acciones emitidas es una propuesta menos riesgosa. Eso es porque se necesita una gran cantidad de ventas antes de que se mueva el precio.
Entonces, la ley de la oferta y la demanda dicta que una pequeña empresa puede producir resultados más explosivos y una gran empresa puede ser una inversión más confiable. Pero también importa quién es el propietario de estas acciones.
Tanto en las empresas grandes como en las pequeñas, es una buena señal que la alta dirección posea un porcentaje significativo de las acciones de la empresa. Si no lo hacen, es posible que no tengan un gran interés en el éxito de la empresa, por lo que las acciones podrían ser un pasivo en su cartera. Pero si la gerencia posee al menos entre el 1 y el 3 por ciento de una gran empresa, y más en empresas pequeñas, entonces la empresa generalmente será una mejor inversión.
Otro factor a tener en cuenta son las empresas que recompran sus propias acciones. Esta es una buena señal. Sugiere que la empresa cree que se vislumbran mejores beneficios y, en consecuencia, que sus acciones pronto podrían tener una gran demanda.
Debería comprar líderes de la industria.
Muchos de nosotros tenemos empresas favoritas que nos hacen sentir bien, y son estas empresas en las que tendemos a invertir. Piense en empresas como Coca-Cola o Nike, con productos muy queridos y una marca excelente y duradera. Sin embargo, en un mercado alcista, los viejos favoritos como estos a veces pueden ser abandonados por nuevos líderes dinámicos.
Como regla general, debe comprar las empresas líderes de su grupo. Una «empresa líder» no es necesariamente la marca más grande o reconocida. Son los que tienen el mejor crecimiento de ganancias trimestrales y anuales, el crecimiento de ventas más fuerte, los márgenes de ganancias más amplios y el retorno sobre el capital más alto. Estas empresas también tendrán un producto único e innovador que está impulsando estos resultados.
Por ejemplo, los grandes ganadores del autor a lo largo de los años han sido todos aquellos que dominaron sus espacios particulares. Ya sea Pick ‘N’ Save de 1976 y 1983, Amgen de 1990 a 1991, AOL de 1998 a 1999, eBay de 2002 a 2004 o Apple de 2004 a 2007, todos fueron número uno en su área particular.
Siempre es mejor comprar estas empresas dinámicas en lugar de las viejas favoritas sentimentales. Esto quedó claro durante el gran mercado alcista de 1979 y 1980. Las empresas más dinámicas de la época, Wang Labs, Tandy y Datapoint tuvieron aumentos de hasta siete veces. Al mismo tiempo, los grandes gigantes de la computación, como IBM y Burroughs, eran bastante estáticos. El hecho de que hubieran sido confiables a lo largo de los años no significaba que pudieran generar los rendimientos dramáticos de las empresas líderes.
Siempre debe evitar la segunda mejor empresa o la empresa imitadora. El líder casi siempre superará a estos. Pero a menudo, la gente invierte en estas segundas mejores empresas porque esperan que algo del brillo del líder de la industria se le pegue. Lamentablemente, ese es casi nunca el caso.
Como dijo el industrial Andrew Carnegie: “El primer hombre obtiene la ostra; el segundo, el caparazón «. Siempre son los verdaderos innovadores y emprendedores los que impulsan el mercado. Estas son las empresas en las que debería buscar invertir.
Debes buscar acciones con patrocinio institucional.
En lugar de comprar acciones individuales, algunos inversores ponen su dinero en fondos. Un fondo es una variedad completa de diferentes acciones agrupadas en una sola inversión.
En los Estados Unidos, se llaman fondos mutuos . Estos fondos son proporcionados por grandes instituciones. Están dirigidos por expertos financieros que seleccionan a mano qué acciones incluir. Sin embargo, como inversor de acciones individual, vale la pena comprobar qué acciones han elegido estos expertos.
Estas grandes instituciones constituyen la mayor parte de la compra de acciones en el mundo. Y debido a esto, impulsan el mercado, haciendo subir o bajar los precios de las acciones. Con esto en mente, vale la pena prestar especial atención a lo que hacen. Si posee acciones que las grandes instituciones están comprando, verá que las acciones suben en su propia cartera.
Específicamente, debe prestar atención a lo que están haciendo los fondos con mejor rendimiento . Estos son los fondos que generan los mayores rendimientos anuales y están dirigidos por los inversores más perspicaces. Para conocer los fondos con mejor rendimiento, puede utilizar recursos como Investor’s Business Daily y Morningstar.com . Morningstar.com también enumera las principales participaciones de estos fondos mutuos.
La inversión institucional también es importante en general , ya sea que provenga o no de fondos de alto rendimiento. Si muchos fondos están comprando acciones, su valor aumentará.
Además de analizar la actividad de estas instituciones, conviene conocer su filosofía de selección de valores. Puede aprender de los mejores consultando su prospecto, que puede descargar o solicitar directamente a la empresa. El prospecto le dirá qué técnica emplea cada fondo, junto con los tipos de acciones que ha comprado.
Sin embargo, vale la pena señalar que algunas acciones pueden convertirse en «propiedad excesiva» de las grandes instituciones. Algunas acciones se compran automáticamente, incluso cuando no gozan de buena salud. Tome Xerox. Fue uno de los favoritos de las instituciones en la década de 1970, con un historial asombroso. Pero algunos analistas astutos notaron que no todo iba bien en la empresa. Muy pronto, la acción bajó.
La lección aquí: aprende de los mejores, pero también haz tu tarea. Nada supera su propia diligencia debida.
Debe vigilar de cerca la dirección general del mercado.
Las acciones individuales solo importan hasta cierto punto. Si el mercado baja, perderá dinero.
Basta pensar en la crisis de 2008: en su mayor parte, no importaba lo buena que fuera la selección de valores. Si no vendió a tiempo, perdió dinero. La verdad es que tres de cada cuatro acciones perderán valor si el mercado general se dirige a la baja.
¿Qué es exactamente el mercado general? En términos generales, es una descripción general de todos los índices bursátiles importantes, como el S&P 500, el Dow Jones Industrial Average y el Nasdaq Composite. Puede controlarlos en línea.
Entonces, para juzgar el estado de ánimo general del mercado, debe verificar si se han realizado compras o ventas significativas. En un recurso como Investor’s Business Daily , podrá ver algo llamado Calificación de acumulación / distribución para un índice determinado, como el Nasdaq. Le indica si los inversores están comprando o vendiendo en un índice en particular. Eso le dirá si tienen confianza en el mercado o si temen una caída.
Es importante estar atento a estos índices, ya que pueden producirse cambios en unas pocas semanas. Si no presta atención, podría quedarse con la boca abierta mientras un gran accidente borra sus ganancias.
Por ejemplo, si nota que las acciones siguen abriendo alto y cerrando bajo, el mercado podría estar entrando en un mercado bajista, donde los precios caen. Por el contrario, si nota que las acciones abren débilmente y cierran con fuerza, podría ser la primera señal de un mercado alcista. Sin embargo, sin un escrutinio diario del mercado general, nunca sabrías que esto está sucediendo.
Lo que no debe hacer es escuchar demasiados analistas financieros o boletines de inversores sobre el estado del mercado. En su mayor parte, estas son distracciones costosas. Los “expertos” cuyas opiniones se contradicen pueden confundir, en lugar de aclarar, las cosas para usted. La mejor estrategia es observar el mercado en sí.
Piense en ello como un poco como observar la vida silvestre. Si estuvieras estudiando tigres, el mejor recurso serían los propios tigres. Podrías leer toda la literatura sobre tigres en el mundo, pero nada sería más instructivo que observar a los animales en su hábitat natural. ¡Lo mismo ocurre con esa otra bestia salvaje, la bolsa de valores!