¿Burbuja Bitcoin o la única apuesta segura? La realidad tras esta alternativa descentralizada 1

¿Burbuja Bitcoin o la única apuesta segura? La realidad tras esta alternativa descentralizada

__ ¿Qué descubrirás en este post? __

Bitcoin, el primer criptoactivo en el mercado

Bitcoin es el criptoactivo más conocido y su moneda es la que más vale porque fue la primera en el mercado. Pero hay toneladas de otros criptoactivos por ahí, y constantemente se crean nuevos.

La génesis de Bitcoin está teñida de misterio. Se dice que el inventor de Bitcoin y, por extensión, de la tecnología blockchain, es un hombre llamado Satoshi Nakamoto. Sin embargo, la identidad de Nakamoto aún no se ha verificado, y hay quienes creen que «él» es un grupo de personas.

Agregando un aire de inquietud a estos orígenes oscuros, el cumpleaños de Bitcoin es en Halloween: a raíz de la crisis financiera de 2008, Bitcoin ingresó al mercado el 31 de octubre, presentando una alternativa al sistema financiero que acababa de fallar. Los escritos acreditados a Nakamoto dejan en claro que Bitcoin estaba destinado a ser descentralizado (es decir, no bajo el control de una sola entidad) y que, en lugar de basarse en la confianza, su funcionamiento se basaría en pruebas matemáticas.

Después de la crisis financiera de 2008, una atmósfera general de ira y desilusión se apoderó del mundo. Frustrada con el sistema financiero global, la gente estaba entusiasmada con las posibles soluciones, que es precisamente lo que parecía ser Bitcoin. Por lo tanto, Bitcoin ganó tracción y, durante la última década, se convirtió en lo que es hoy.

Pero el modelo de Bitcoin no es la única forma de hacer las cosas. Otros criptoactivos han forjado sus propios caminos, ya sea sirviendo diferentes funciones o utilizando cadenas de bloques privadas.

El ejemplo más destacado es Ethereum. A diferencia de Bitcoin, que usa su cadena de bloques únicamente para transacciones financieras, Ethereum la usa para distribuir y permitir la creación colaborativa de software de código abierto. Y su «activo nativo», o moneda, se llama «éter».

Sin embargo, la cadena de bloques de Ethereum, como la de Bitcoin, es pública, lo que no ocurre con todos los criptoactivos.

Monero y Zcash, por ejemplo, usan cadenas de bloques privadas, lo que significa que debes tener un permiso especial para acceder a la cadena de bloques.

En general, los servicios financieros han optado por adoptar cadenas de bloques privadas (Monero y Zcash son monedas) porque ambos quieren aprovechar la eficiencia de la tecnología blockchain y mantener la privacidad en sus transacciones financieras.

Los valientes y bien informados tienen mucho que ganar

¿Alguna vez ha pensado en poner dinero en bolsa? Da miedo, porque, para los que no están informados, e incluso para los que saben, es muy difícil predecir lo que sucederá. Uno pensaría, por lo tanto, que invertir en criptoactivos, que son relativamente jóvenes y volátiles, sería extremadamente arriesgado. Pero en realidad es una apuesta bastante segura.

Los criptoactivos como Bitcoin y la tecnología blockchain que los respalda pueden transformar por completo el mundo financiero.

Al igual que el correo electrónico, excepto el correo postal expulsado, la tecnología blockchain puede derribar los sistemas bancarios tradicionales y centralizados.

Si te perdiste el boom de las puntocom de finales de los noventa y principios de la década de los noventa, si no fueras una de las personas que invirtieron en eBay o Google cuando todavía eran nuevas empresas desconocidas, entonces la tecnología blockchain podría ser tu mulligan.

Como activo, Bitcoin aún está en pañales.

Un solo bitcoin puede ser bastante caro hoy, pero el autor predice una gran apreciación de precios en el futuro. Al momento de escribir este artículo, la volatilidad de Bitcoin, es decir, las fluctuaciones en su valoración, ha disminuido; es un activo más estable ahora, y aunque probablemente no obtendrá los rendimientos exponenciales de alguien que compró bitcoins por valor de diez dólares en 2010, probablemente tampoco enfrentará pérdidas importantes.

Y Bitcoin solo debería volverse más popular. Actualmente, la mayoría de las empresas principales no aceptan bitcoins, lo que lo hace inconveniente para los usuarios. Pero una vez que Bitcoin gane más tracción y aumente la usabilidad, la demanda comenzará a aumentar, y el precio de Bitcoin también aumentará.

Mientras tanto, los criptoactivos más jóvenes, como Ethereum, continúan siendo volátiles, un estado en el que permanecerán hasta que su valor subyacente y sus sistemas de soporte sean confiables.

Así que tenga cuidado: antes de realizar una inversión, familiarícese con los riesgos. De lo contrario, no aprovechará la oportunidad; simplemente jugará con su dinero.

Invertir en criptoactivos no está libre de riesgos; podrías perder tu dinero

¡Calma! Antes de retirar los ahorros de toda su vida e invertirlo todo en criptoactivos, echemos un vistazo detallado a algunos de los peligros que van de la mano con la inversión.

Peligro número uno: el problema de la especulación de las multitudes . En un lenguaje menos técnico, es el peligro de ver mono, hacer mono.

Este peligro surge cuando toneladas de especuladores aficionados comienzan a invertir porque ven que otras personas lo hacen. Ninguno de ellos sabe mucho sobre el valor real del activo en el que están invirtiendo o ha considerado la racionalidad de su inversión. Simplemente se están subiendo al tren.

Esto suele suceder cuando los especuladores profesionales que, a diferencia de los inversores, no están interesados ​​en el verdadero mérito de un activo en particular, comienzan a comprarlo. Estas personas están ahí simplemente para obtener ganancias, por lo que intentan comprar cuando los precios son bajos y vender cuando los precios son altos.

Ahora, si muchos especuladores comienzan a comprar un solo criptoactivo, lo que hace que el precio suba, entonces otros especuladores menos experimentados podrían inspirarse para comprar también. Si el criptoactivo de alguna manera falla o demuestra ser defectuoso, o si los especuladores profesionales venden repentinamente, estos especuladores aficionados pueden perder una gran cantidad de dinero.

El peligro número dos podría denominarse la mentalidad de «esta vez es diferente».

Algunas personas dirán que los mercados aprenden de sus errores, por lo que, esta vez, habrá una mayor estabilidad. Algunas personas dirán que los criptoactivos no se parecen a nada que se haya visto antes, por lo que, esta vez, las reglas anteriores no se aplican.

En un nivel, estas personas tendrían razón: los criptoactivos son diferentes. Pero esa no es razón para dejar pasar el sentido común.

Claro, no es fácil poner un valor a un criptoactivo. Son simplemente demasiado nuevos y demasiado diferentes a los activos tradicionales. Pero, como pronto se revelará, existen algunos métodos bastante confiables para determinar el valor subyacente de cualquier criptoactivo.

Así que recuerde: los inversores informados son muy conscientes de los beneficios potencialmente masivos, tanto financieros como de otro tipo, que los criptoactivos tienen para ofrecer. Pero son igualmente conscientes de los peligros potenciales de invertir.

Diversifica tus activos para que no haya correlación ni correlación negativa

Ahora que está familiarizado con los peligros de invertir, exploremos algunos de los puntos más finos de la inversión. Al crear su cartera de inversiones, hay dos cosas que deben tener en cuenta: correlación y diversificación .

Las inversiones deben trabajar juntas, y cada activo debe complementar a todos los demás.

Ahora, probablemente no se sorprenderá al saber que diferentes activos reaccionan al mercado de diferentes maneras. Entonces, por ejemplo, las acciones no responden a la economía de la misma manera que los bonos. Cuando la economía va bien, los precios de las acciones suben y los precios de los bonos bajan. ¿Por qué? Bueno, en una economía en auge, los inversores quieren invertir su dinero en la bolsa de valores, no guardarlo en bonos, que suelen ser más seguros.

El grado en que la respuesta de cualquier activo al mercado difiere de la de cualquier otro activo puede describirse en términos de correlación.

Por ejemplo, las acciones y los bonos tienen una correlación negativa , es decir, responden a los eventos económicos de manera opuesta. Esto es deseable, pero no ideal. El mejor tipo de correlación es la correlación cero , cuando un tipo particular de evento económico afecta a un activo pero a ninguno de los demás, y viceversa.

Y aquí es donde entra en juego la diversificación. Por ejemplo, tener una cartera compuesta tanto de acciones como de bonos es un ejemplo de diversificación, y es una medida inteligente, ya que estará preparado para resistir tanto auges como caídas.

Pero hay un tipo más de correlación: la correlación positiva , que, en términos generales, es lo mismo que poner todos los huevos en una canasta. Es cuando un mismo evento económico afecta a todos sus activos de la misma manera.

Con los criptoactivos, es mucho más fácil evitar la correlación positiva y el riesgo general porque es más fácil diversificar.  

Por ejemplo, digamos que ya tiene una cartera de acciones y bonos. Podría aumentar la diversificación agregando criptoactivos, protegiéndose así contra las fallas tradicionales del mercado, que probablemente tendrán poco efecto en sus criptoactivos. O no habrá ningún efecto, porque la mayoría de los criptoactivos tienen una correlación cero con los mercados tradicionales, o sus criptoactivos pueden aumentar de valor, porque las personas pueden frustrarse con el mercado de valores y recurrir a las criptomonedas. De cualquier manera, ganas.

¿La clave para invertir? Observa la diversidad de sus pares comerciales

Tal vez se sienta listo para comprar sus primeros criptoactivos. Parece el camino del futuro y tiene una idea lo suficientemente clara de cómo evitar las trampas de la inversión.

Bueno, para comprar sus primeros criptoactivos, tendrá que obtener una cuenta en un sitio de intercambio como Bitstamp o GDAX.

Por el momento, ether y bitcoin se pueden comprar con moneda fiduciaria , es decir, dinero con un valor asignado por el gobierno, como euros o dólares, o con (algunas) otras criptomonedas. La mayoría de las criptomonedas no se pueden comprar con moneda fiduciaria, porque los intercambios no quieren que las criptomonedas estén ampliamente disponibles antes de que su estabilidad esté completamente establecida.

Pero una vez que haya comprado algo de ether o bitcoin, puede usarlos para comprar cualquier otro criptoactivo.

Parte de lo que hace que las criptomonedas sean tan útiles es la rapidez con que se pueden transferir. A diferencia de la moneda fiduciaria, que debe transferirse de un banco a otro, la criptomoneda es una utilidad de protocolo de dinero a través de Internet ( MoIP ) y, por lo tanto, puede enviarse a otra computadora al instante.

Sin embargo, antes de comenzar a operar, debe tener una idea de la fortaleza de la moneda que desea comprar.

Una forma de hacer esto es observar la diversidad de pares comerciales del criptoactivo , que se mide por la cantidad de monedas fiduciarias y / o criptomonedas que se pueden usar para comprar ese criptoactivo. Cuantos más pares tenga un criptoactivo, más robusto y confiable será, especialmente cuando se combina con moneda fiduciaria. Para ver qué criptoactivos están emparejados con qué fiat y / o criptomonedas, consulte el sitio web CryptoCompare.

Sea inteligente con su inversión. No se apresure porque todos están diciendo: “¡Compre! ¡Comprar! ¡Comprar!» Tómate un momento, investiga un poco y solo parte de tu dinero una vez que te hayas familiarizado con el mercado.

Después de invertir en un criptoactivo, ¿cómo almacenarlo?

Imaginemos que lo hizo: dio el paso y compró su primer criptoactivo. Eso es muy emocionante, pero ¿ahora qué? ¿Dónde se almacena y cómo se accede a él?

Bueno, eso depende parcialmente de ti. Cada criptoactivo tiene una clave privada que le permite transferirla a otras personas que poseen sus propias claves privadas, por lo que todo lo que realmente implica el almacenamiento es mantener esta clave segura.

Hay dos formas de hacer esto: una hará que su criptoactivo sea más accesible pero lo mantendrá menos seguro; el otro lo mantendrá más seguro pero lo hará menos accesible.

La opción número uno se llama billetera caliente . «Caliente», en este contexto, significa conectado a Internet. Entonces, su clave privada se almacenaría en la nube, por ejemplo, o en un dispositivo con acceso a Internet.

La opción número dos es el almacenamiento en frío , que solo significa almacenar su clave privada fuera de línea. Puede usar un disco duro protegido con clavija, por ejemplo, o escribir su clave privada en una hoja de papel y guardarla en una caja fuerte a prueba de fuego.

Ambas opciones tienen ventajas y desventajas.

Si opta por el almacenamiento en frío, nadie podrá acceder a sus activos sin robar físicamente su dispositivo de almacenamiento en frío. Esto es genial, porque no tiene que preocuparse por los piratas informáticos, pero le dificulta acceder rápidamente a sus activos cuando y desde donde lo desee.

Pero si opta por una billetera caliente, se vuelve vulnerable a los piratas informáticos y el ciberdelito.

Los activos que negocia en una plataforma de intercambio en particular generalmente también se pueden almacenar en esa plataforma, y ​​esto lo beneficia porque el almacenamiento generalmente es en parte billetera caliente, en parte almacenamiento en frío, con un tercero designado que protege su clave privada.

Una opción de almacenamiento popular es Coinbase. Puede elegir entre carteras calientes y almacenamiento en frío protegido por terceros.

Pero ten cuidado: no todas las plataformas tienen sistemas de almacenamiento totalmente seguros. Esté atento a los intercambios que tienden a almacenar más activos en carteras activas; estos son los más propensos a ser pirateados.

En qué debe prestar atención el inversor verdaderamente innovador

Antes de invertir, debe realizar una investigación exhaustiva sobre los activos nuevos y existentes. Póngase las gafas para leer y recurra a fuentes de confianza. Bitcoinmagazine.com ofrece artículos detallados y es una publicación de gran prestigio, mientras que Coindesk.com es una excelente fuente de las últimas noticias. Si no puede encontrar mucha información en línea sobre un criptoactivo en particular, manténgase alejado de él. Si no está seguro de qué pensar de un nuevo criptoactivo, vaya a Meetup.com y vea lo que piensa la comunidad tecnológica.

Imaginemos que ya ha comprado algunos criptoactivos, pero aún no está seguro de cómo calcular el riesgo que representa cada nueva inversión.

Si realmente desea ser un inversor innovador, debe hacer más que echar un vistazo a la valoración de un criptoactivo; también debe considerar su papel blanco y la ventaja de la descentralización .

El libro blanco de un criptoactivo es el documento que explica lo que hace. Debe exponer claramente cómo corrige los problemas que enfrentan otros criptoactivos y describir, en detalle, cómo se compara con la competencia y cómo funciona.

Los libros blancos deben ser específicos, estar libres de errores tipográficos y ser fáciles de entender. La vaguedad, los errores ortográficos y la inescrutabilidad son señales de alerta.

La ventaja de descentralización de un criptoactivo es básicamente su utilidad como servicio descentralizado.

Tomemos Swarm City, por ejemplo. Esta aplicación se ejecuta en Ethereum y busca brindarle a cualquier persona la oportunidad de establecer sus propios negocios permitiéndoles pagar y recibir pagos de igual a igual, sin que las empresas intermediarias como Airbnb y Uber se vean afectadas.

Hay tres cosas más que un inversor innovador considerará: comunidad , desarrolladores y modelo de emisión .

Un criptoactivo confiable estará ubicado dentro de una comunidad confiable y respaldado por desarrolladores competentes. En otras palabras, las personas que trabajan en él deben tener experiencia y los miembros de la comunidad del activo deben participar, ya sea invirtiendo en el activo o trabajando como mineros.

Finalmente, un criptoactivo sólido debería tener un modelo de emisión justo. Los modelos de emisión explican la distribución de activos nativos, es decir, cuánta moneda se distribuirá en total, así como cuántos mineros y desarrolladores habrá y cuánta moneda se les entregará.

Esté atento a los modelos de emisión que recompensan indebidamente a los mineros y desarrolladores, dándoles así poder concentrado sobre el activo. Tales modelos son injustos y peligrosos, ya que otros inversores estarán a merced de los caprichos y el mal juicio de los mineros / desarrolladores.

Además, asegúrese de que el suministro inicial del criptoactivo no sea demasiado alto. Si es así, su valor probablemente se mantendrá bajo debido a la sobresaturación del mercado.

Eso es todo. El resto, y cómo decide invertir, ¡depende de usted!